Chỉ số Tái cấp vốn MBA là gì? (What Is the MBA Refinance Index?)

Chỉ số Tái cấp vốn MBA là thước đo hàng tuần được thực hiện bởi Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp (the Mortgage Bankers Association), một hiệp hội ngành tài chính bất động sản quốc gia (a national real estate finance industry association). Chỉ số này giúp dự đoán hoạt động thế chấp và trả trước khoản vay dựa trên số lượng đơn xin tái cấp vốn thế chấp được gửi.

Hiểu chỉ số tái cấp vốn MBA (Understanding the MBA Refinance Index)

Chỉ số tái cấp vốn MBA đo lường số lượng đơn đăng ký tái cấp vốn được gửi và được báo cáo vào thứ Tư hàng tuần. Tuy nhiên, nó không đo lường số lượng các khoản vay tái cấp vốn thực sự đã được đóng. Chỉ số Tái cấp vốn MBA báo cáo số chỉ số hàng tuần mới và phần trăm thay đổi so với số của tuần trước, cũng như đường trung bình động trong 4 tuần của chỉ số.

Chỉ số Tái cấp vốn MBA là một công cụ để dự đoán hoạt động thế chấp. Những người xây dựng nhà chú ý đến Chỉ số tái cấp vốn MBA vì đây là chỉ số hàng đầu về doanh số bán nhà . Các nhà đầu tư thế chấp cũng chú ý đến chỉ số này vì đây là chỉ số hàng đầu về hoạt động trả trước thế chấp.

Các nhà kinh tế theo dõi chỉ số tái cấp vốn vì việc gia tăng tái cấp vốn khi lãi suất giảm có thể mang lại cho người tiêu dùng nhiều tiền hơn để chi tiêu vào các lĩnh vực khác, từ đó có thể mang lại lợi ích cho toàn bộ nền kinh tế. Có nhiều yếu tố khác nhau tác động đến chỉ số, nhưng quan trọng nhất là lãi suất thế chấp (mortgage interest rates), lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm (10-year bond rates) và giá nhà (home prices).

Khi Chỉ số tái cấp vốn cho thấy sự gia tăng trong hoạt động tái cấp vốn (refinancing activity), đó có thể là tin xấu đối với các nhà đầu tư chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS). Những chủ nhà tái cấp vốn đang trả trước các khoản thế chấp ban đầu của họ. Các nhà đầu tư thế chấp sau đó sẽ mất các khoản thế chấp có lãi suất cao hơn và thấy chúng được thay thế bằng các khoản thế chấp có mức lãi suất thấp hơn.

Hiệp hội ngân hàng thế chấp và chỉ số mua MBA  (The Mortgage Bankers Association and the MBA Purchase Index)

MBA cũng công bố Chỉ số mua hàng MBA , đo lường các đơn xin vay mua nhà để mua thay vì tái cấp vốn. Không giống như chỉ số mua hàng, chỉ số tái cấp vốn không được điều chỉnh theo mùa vì tính thời vụ không ảnh hưởng đến hoạt động tái cấp vốn theo cách nó ảnh hưởng đến hoạt động mua hàng. Chỉ số Tái cấp vốn MBA, cùng với Chỉ số Mua hàng MBA, được lấy từ Khảo sát Ứng dụng Hàng tuần của MBA, được MBA thực hiện từ năm 1990.

Khảo sát ứng dụng hàng tuần của MBA được sử dụng để tạo ra 15 chỉ số khác nhau. Ngoài Chỉ số Tái cấp vốn và Chỉ số Mua hàng, cuộc khảo sát còn được sử dụng để tạo ra Chỉ số Thị trường (Market Index), Chỉ số Thông thường (the Conventional Index), Chỉ số Chính phủ (the Government Index), Chỉ số FRM và Chỉ số ARM, cùng một số chỉ số khác. Tất cả các Chỉ số này cung cấp sự tập trung khác nhau vào thị trường thế chấp (provide a different focus on the mortgage market).

Khảo sát đơn đăng ký hàng tuần nắm bắt khoảng 75% tổng số "khối lượng đơn đăng ký kênh bán lẻ và kênh trực tiếp của người tiêu dùng", nghĩa là nó chiếm 75% tổng số đơn đăng ký thế chấp. Cuộc khảo sát bao gồm nhiều loại hình thế chấp và người cho vay thế chấp khác nhau để có được cái nhìn toàn diện về thị trường thế chấp ở Hoa Kỳ.

Hiệp hội quốc gia đại diện cho ngành tài chính bất động sản, Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp (MBA), công bố tất cả các chỉ số trên. Tổ chức này có trụ sở chính tại Washington và hoạt động nhằm giúp các thành viên của mình thực hiện hoạt động kinh doanh tài chính thế chấp cho một gia đình và nhiều gia đình bằng cách thúc đẩy các hoạt động cho vay công bằng và có đạo đức, thúc đẩy sự xuất sắc về chuyên môn thông qua các chương trình và ấn phẩm giáo dục, cung cấp tin tức và thông tin cũng như tổ chức các hội nghị.

Đừng nhầm lẫn với nhà môi giới thế chấp (Not to be confused with a mortgage broker), chủ ngân hàng thế chấp là một tổ chức hoặc cá nhân đóng và cấp vốn cho các khoản vay thế chấp dưới tên riêng của họ. Một nhà môi giới thế chấp tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch thế chấp giữa chủ ngân hàng thế chấp và người đi vay với một khoản phí. MBA đại diện cho các chủ ngân hàng thế chấp.