Mặc dù bạn không thể mua các chỉ số (chỉ là điểm chuẩn ), nhưng có ba cách để bạn phản ánh hiệu suất của chúng:

Lập chỉ số

Đầu tiên là cố gắng tự sao chép chỉ mục, trong một quá trình được gọi là lập chỉ số. Bằng cách này, bạn có thể tạo danh mục đầu tư chứng khoán của riêng mình đại diện tốt nhất cho một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500. Các cổ phiếu và tỷ trọng phân bổ của bạn sẽ giống như trong chỉ mục thực tế và thông tin về các thành phần chỉ số cũng như tỷ lệ phần trăm của chúng trọng lượng có sẵn công khai trên một số trang web tài chính hoặc đầu tư.

Các điều chỉnh sẽ phải được thực hiện định kỳ để phản ánh những thay đổi trong chỉ số. Phương pháp này có thể khá tốn kém vì nó yêu cầu nhà đầu tư tạo một danh mục đầu tư lớn và thực hiện hàng trăm giao dịch mỗi năm.

Lập chỉ số nâng cao, đôi khi được gọi là chiến lược beta thông minh , là một phương pháp đầu tư cố gắng khuếch đại lợi nhuận của danh mục đầu tư hoặc  chỉ số cơ bản , đồng thời giảm thiểu  lỗi theo dõi . Loại hình đầu tư này có thể được coi là sự kết hợp giữa quản lý chủ động và thụ động và được sử dụng để mô tả bất kỳ chiến lược nào được sử dụng cùng với các quỹ chỉ số nhằm mục đích vượt trội so với một tiêu chuẩn cụ thể.

Cho dù bạn sử dụng chiến lược lập chỉ mục nào thì sẽ mất thời gian và nỗ lực để xây dựng danh mục đầu tư phù hợp. Nó cũng sẽ yêu cầu một lượng chi phí giao dịch đáng kể, chẳng hạn như bạn sẽ cần phải mua 500 đơn đặt hàng cổ phiếu riêng lẻ để nắm bắt được chỉ số S&P 500. Trong trường hợp như vậy, các khoản hoa hồng thực sự có thể cộng lại khiến việc này trở nên rất tốn kém.

Hợp đồng Tương lai & Quyền chọn Chỉ số

Nếu tài khoản môi giới của bạn được thiết lập để giao dịch chứng khoán phái sinh, cách thứ ba để đầu tư vào một chỉ số là thông qua các hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn được liệt kê trên chỉ số.

Hợp đồng tương lai chỉ số là  hợp đồng tương lai  mà nhà giao dịch có thể mua hoặc bán một chỉ số tài chính ngay hôm nay để được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Hợp đồng tương lai chỉ số được sử dụng để suy đoán về hướng biến động giá của một chỉ số chẳng hạn như S&P 500. Các nhà đầu tư và nhà quản lý đầu tư cũng sẽ sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số để phòng ngừa các vị thế vốn chủ sở hữu của họ khỏi thua lỗ. Hợp đồng tương lai chỉ số , giống như tất cả các hợp đồng tương lai, trao cho nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư quyền lực và cam kết cung cấp giá trị tiền mặt dựa trên chỉ số cơ bản vào một ngày xác định trong tương lai. Trừ khi hợp đồng được hủy bỏ trước khi hết hạn thông qua giao dịch bù trừ, thương nhân có nghĩa vụ phải giao giá trị tiền mặt khi hết hạn.

Mặt khác, quyền chọn chỉ số là một công cụ phái sinh tài chính cho phép người nắm giữ hợp đồng có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán giá trị của một chỉ số cơ bản , chẳng hạn như Standard and Poor's (S&P) 500, tại giá thực hiện đã nêu vào hoặc trước ngày hết hạn của quyền chọn. Không có cổ phiếu thực tế nào được mua hoặc bán; quyền chọn chỉ mục luôn được  thanh toán bằng tiền mặt và thường là  quyền chọn kiểu châu Âu .

Với hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, các hợp đồng này đều có ngày hết hạn và bạn sẽ phải chuyển vị trí của mình sang một hợp đồng mới khi sắp hết hạn, nếu không họ sẽ ngừng theo dõi chỉ số cho bạn. Điều này đòi hỏi phải lập kế hoạch và có thể tốn kém để liên tục mua và bán các hợp đồng.

Chỉ số Quỹ tương hỗ & ETF

Các quỹ chỉ số  là một cách rẻ tiền để bắt chước thị trường. Mặc dù các quỹ chỉ số tính phí quản lý , nhưng chúng thường thấp hơn so với phí của quỹ tương hỗ điển hình. Có rất nhiều công ty và loại quỹ chỉ số để lựa chọn, bao gồm quỹ chỉ số quốc tế và quỹ chỉ số trái phiếu.

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi tương tự như một quỹ chỉ số giống như chỉ số, nhưng giao dịch giống như một cổ phiếu trên một sàn giao dịch. Bạn có thể mua và bán ETF giống như bạn mua bán bất kỳ chứng khoán nào khác. Giá của một ETF phản ánh giá trị tài sản ròng (NAV) của nó, có tính đến tất cả các chứng khoán cơ sở trong quỹ.

Bởi vì các quỹ chỉ số và quỹ ETF được thiết kế để bắt chước thị trường hoặc một lĩnh vực của nền kinh tế, nên chúng yêu cầu rất ít sự quản lý. Cái hay của những công cụ tài chính này là chúng mang lại sự đa dạng hóa quỹ tương hỗ với chi phí thấp hơn nhiều.

Điểm mấu chốt

Đầu tư vào một chỉ số chỉ có thể được thực hiện một cách gián tiếp, nhưng các quỹ tương hỗ chỉ số và quỹ ETF hiện nay rất thanh khoản, sở hữu rẻ và có thể không có hoa hồng. Chúng là tùy chọn chỉ mục thiết lập-và-quên-nó hoàn hảo. Tự lập chỉ mục đòi hỏi thời gian và nỗ lực để nghiên cứu và xây dựng danh mục đầu tư phù hợp và có thể tốn kém để thực hiện. Giao dịch phái sinh sử dụng kiến ​​thức chuyên môn và thường yêu cầu tài khoản ký quỹ được phê duyệt giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn, đồng thời sẽ yêu cầu bạn chuyển vị thế khi chúng hết hạn.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/ask/answers/how-to-invest-in-an-index/ I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex