Các quỹ tương hỗ đầu tư vào một số loại chứng khoán khác nhau, bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu. Bất cứ khi nào các chứng khoán này mang lại cổ tức, quỹ có nghĩa vụ phân phối chúng cho các cổ đông. Ví dụ, các quỹ trái phiếu mua trái phiếu trả lãi, được chuyển cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.
Điểm chính
- Giá trị tài sản ròng (NAV) của một quỹ giảm khi cổ tức được trả vì nó làm giảm giá trị của quỹ.
- Đây là một sự xuất hiện phổ biến và không nên ngăn cản các nhà đầu tư lựa chọn một số quỹ nhất định.
- Giống như bất kỳ phương tiện đầu tư nào, có thể có sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch và sự biến động bất cứ khi nào cổ tức được phát hành.
Phân phối ảnh hưởng đến giá trị tài sản ròng như thế nào
NAV của quỹ tương hỗ được tính bằng cách chia giá trị tài sản của quỹ cho số cổ phiếu đang lưu hành của quỹ . Khi một quỹ phân phối các khoản thanh toán cổ tức cho các cổ đông của mình, NAV sẽ giảm. Các cổ đông phải ghi nhớ điều này khi cố gắng xác định các khoản đầu tư của họ đang hoạt động tốt như thế nào.
Một số lượng đáng kể các nhà đầu tư chọn tự động tái đầu tư phân phối quỹ thay vì nhận chúng bằng tiền mặt. Khi các khoản thanh toán cổ tức được tái đầu tư, cổ đông sẽ nhận được cổ phiếu bổ sung hoặc một phần của cổ phiếu bổ sung thay cho khoản thanh toán bằng tiền mặt. NAV vẫn giảm theo số tiền được phân phối, nhưng tổng giá trị của khoản đầu tư vào quỹ cho nhà đầu tư vẫn giữ nguyên.
Bắt đầu lại từ đầu
NAV không kể toàn bộ câu chuyện về hoạt động của quỹ tương hỗ; tổng lợi nhuận không. Tổng lợi nhuận được thể hiện dưới dạng phần trăm của NAV trong một khoảng thời gian nhất định. Nó đại diện cho cả sự đánh giá cao và phân phối quỹ. Cùng với nhau, những điều này phản ánh lợi tức đầu tư thực sự của một quỹ tương hỗ.
CỐ VẤN CÁI NHÌN SÂU SẮC
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Khi một quỹ tương hỗ trả cổ tức, giá trị của mỗi cổ phần sẽ giảm đi một cách tương ứng. Ví dụ: nếu bạn bắt đầu với giá trị tài sản ròng là 20 đô la trên mỗi cổ phiếu và quỹ tương hỗ trả cổ tức là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu, thì giá trị tài sản ròng sẽ giảm xuống còn 19 đô la.
Khi bạn nhận được khoản chia cổ tức, bạn có thể giữ tiền mặt hoặc tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung của quỹ tương hỗ với giá trị tài sản ròng đã giảm.
Nguồn từ https://www.investopedia.com/ask/answers/090415/how-do-dividends-affect-net-asset-value-nav-mutual-funds.asp I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex
