Công ty đầu tư mở (OEIC) là gì?

Công ty đầu tư mở (OEIC) là một loại quỹ đầu tư có trụ sở tại Vương quốc Anh được cấu trúc như một công ty có quyền riêng để đầu tư vào cổ phiếu và các loại chứng khoán khác. Cổ phiếu OEIC không giao dịch trên thị trường chứng khoán London .

Giá của cổ phiếu chủ yếu dựa trên tài sản cơ bản của quỹ. Các quỹ này có thể kết hợp các loại chiến lược đầu tư khác nhau như thu nhập và tăng trưởng, vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn, đồng thời có thể liên tục điều chỉnh tiêu chí đầu tư và quy mô quỹ.

OEIC được gọi là "kết thúc mở" vì họ có thể tạo ra cổ phiếu mới để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Ngoài ra, quỹ sẽ hủy bỏ cổ phần của các nhà đầu tư thoát khỏi quỹ. OEIC được quy định bởi Cơ quan quản lý tài chính (FCA), có nghĩa là các dịch vụ như Thanh tra tài chính có sẵn cho các nhà đầu tư nếu có vấn đề phát sinh.

Hiểu về một công ty đầu tư kết thúc mở (OEIC)

Một công ty đầu tư mở tập hợp tiền của các nhà đầu tư và phân bổ số tiền đó trên nhiều loại đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc chứng khoán có lãi suất cố định . Sự đa dạng hóa này giúp giảm rủi ro mất tiền gốc của nhà đầu tư. Các quỹ OEIC mang lại tiềm năng tăng trưởng hoặc thu nhập. Chúng thường hoạt động như một khoản đầu tư trung và dài hạn, được nắm giữ trong 5 đến 10 năm hoặc lâu hơn.

Bất kỳ nhà đầu tư nào của Vương quốc Anh, từ 18 tuổi trở lên, đều có thể đầu tư vào nhiều loại quỹ do các chuyên gia trong ngành quản lý. Như ở Hoa Kỳ, có nhiều mức độ rủi ro khác nhau đối với tăng trưởng vốn, tạo thu nhập hoặc kết hợp cả hai. Cổ đông có thể đầu tư cho bản thân hoặc con cái của họ. Khi đủ 18 tuổi, trẻ em có toàn quyền nắm giữ khoản đầu tư đó.

Phí cho cổ phiếu OEIC

Kể từ năm 2021, các nhà đầu tư phải trả khoản phí ban đầu từ 0% đến 5% khi mua cổ phiếu mới. Loại tải trước này làm giảm số tiền đi vào quỹ để mua cổ phiếu. Ngoài ra, còn có phí quản lý hàng năm (AMC) vào khoảng 1% đến 1,5% giá trị cổ phiếu của nhà đầu tư. AMC bao gồm các dịch vụ của người quản lý quỹ. Các quỹ không được quản lý tích cực, chẳng hạn như công cụ theo dõi chỉ số, có mức phí thấp hơn nhiều.

Hầu hết các quỹ trích dẫn tỷ lệ tổng chi phí (TER) hoặc con số chi phí liên tục (OCF). Mỗi khoản phí bao gồm AMC và các chi phí khác được sử dụng để so sánh các sản phẩm khác nhau. TER và OCF không bao gồm phí đại lý có thể bổ sung đáng kể vào chi phí hàng năm nếu quỹ có tỷ lệ doanh thu cao.

Cũng có thể có một khoản phí xuất cảnh khi bán cổ phần, dựa trên tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị bán. Tuy nhiên, nhiều OEIC không tính phí xuất cảnh.

Đầu tư vào OEIC

OEIC hữu ích cho các nhà đầu tư không có thời gian, sở thích hoặc chuyên môn để chủ động quản lý các khoản đầu tư của họ. Nhà đầu tư có thể đầu tư một lần hoặc thanh toán hàng tháng với số tiền tối thiểu tùy thuộc vào quỹ. Ngoài ra, việc truy cập vào các quỹ trực tuyến hoặc qua điện thoại nói chung là dễ dàng. Hơn nữa, các cổ đông có thể trả một khoản phí khi di chuyển giữa các quỹ.

OEIC không được ưu đãi về thuế; vì vậy, tiền lãi và cổ tức phải chịu thuế và việc bán cổ phiếu có thể phải chịu thuế lãi vốn. Tất nhiên, số tiền liên quan phải vượt quá khoản trợ cấp thuế cổ tức và lãi vốn. Ngoài ra, các cổ đông có thể giữ OEIC miễn thuế trong Tài khoản tiết kiệm cá nhân (ISA) hoặc kế hoạch lương hưu khác của Vương quốc Anh.

Tuy nhiên, giá trị đầu tư và thu nhập thu được không được đảm bảo và có thể tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào hiệu suất đầu tư và tỷ giá hối đoái của các quỹ đầu tư vào thị trường nước ngoài. Do đó, cổ đông có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư ban đầu.

Cư dân Hoa Kỳ không được nắm giữ cổ phần trong OEIC. Các cổ đông Hoa Kỳ phải yêu cầu OEIC bán cổ phần của họ hoặc chuyển khoản đầu tư của họ cho cư dân Vương quốc Anh.

OEIC so với Unit Trusts

Tại Vương quốc Anh, ủy thác đơn vị (UT) và OEIC là hai loại quỹ đầu tư phổ biến nhất và chúng cũng có nhiều điểm chung.

Giống như OEIC, ủy thác đơn vị bao gồm một người quản lý mua cổ phiếu và trái phiếu cho những người nắm giữ quỹ, ở dạng mở. Cả hai chủ yếu khác nhau về cách chúng được định giá. Ủy thác đơn vị sẽ có hai mức giá:

1. Giá thầu—giá mỗi đơn vị nhận được cho mỗi đơn vị được bán lại cho quỹ
2. Giá chào bán—giá để mua mỗi đơn vị của quỹ

OEIC chỉ có một mức giá mỗi ngày, dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của các tài sản cơ bản của quỹ. OIEC có xu hướng có mức phí thấp hơn UT vì chúng có cấu trúc đơn giản hơn. Nhiều công ty đầu tư đã chuyển đổi quỹ tín thác đơn vị thành OEIC vì lý do này.

Ví dụ thực tế về OEIC

OEIC của Anh có thể so sánh với các quỹ tương hỗ của Mỹ và nhiều công ty đầu tư của Hoa Kỳ kinh doanh tại Anh cung cấp cho họ. Một trong số đó là Fidelity International, một bộ phận ở nước ngoài của Fidelity Investments. Vào tháng 7 năm 2018, bộ phận này đã thông báo rằng họ đang thiết lập các khoản phí quản lý biến đổi cho năm OEIC có trụ sở tại Vương quốc Anh, bao gồm quỹ Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations và quỹ Fidelity American.

Thay đổi này đã giảm 10% AMC cơ sở của các quỹ một cách hiệu quả.

Correction-Oct. Ngày 13 tháng 2 năm 2022: Bài báo này trước đây đã đưa ra thông tin sai lệch rằng cổ phiếu của OEIC được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/terms/o/oeic.asp I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex