Định nghĩa chỉ số Russell 2000 và các chỉ số chính

Chỉ số Russell 2000 là gì?

Thuật ngữ Chỉ số Russell 2000 dùng để chỉ một chỉ số thị trường chứng khoán đo lường hiệu quả hoạt động của 2.000 công ty nhỏ hơn có trong Chỉ số Russell 3000 . Russell 2000 được quản lý bởi FTSE Russell Group của Luân Đôn và được nhiều người coi là chỉ báo của nền kinh tế Hoa Kỳ vì nó tập trung vào các công ty nhỏ hơn tập trung vào thị trường Hoa Kỳ.

Nhiều nhà đầu tư so sánh các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ với chuyển động của chỉ số vì nó được coi là sự phản ánh các cơ hội trong toàn bộ phần phụ đó của thị trường so với các chỉ số hẹp hơn, có thể chứa các sai lệch hoặc rủi ro cụ thể hơn về cổ phiếu có thể làm sai lệch hiệu suất.

Điểm chính

Chỉ số Russell 2000 là một chỉ số thị trường bao gồm 2.000 công ty vốn hóa nhỏ.
Chỉ số này được đưa ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell và hiện được quản lý bởi FTSE Russell.
Chỉ số này thường được sử dụng làm chuẩn để đo lường hiệu suất của các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ.
Nhiều nhà đầu tư coi độ rộng của chỉ số mang lại lợi thế cho nó so với các chỉ số hẹp hơn của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Các nhà đầu tư có thể sao chép lợi nhuận của Chỉ số Russell 2000 bằng cách đầu tư vào quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi theo dõi chỉ số.

Hiểu Chỉ số Russell 2000

Chỉ số Russell 2000 được đưa ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell. Đây là một chỉ số của Hoa Kỳ và được quản lý bởi FTSE Russell, một công ty con của Tập đoàn Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn (LSE) . Chỉ số này bao gồm 2.000 công ty vốn hóa nhỏ.1

Chỉ số này là thước đo được trích dẫn rộng rãi nhất về hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình . Nó chiếm khoảng 7% tổng vốn hóa thị trường của Russell 3000 . Nó được tạo thành từ hai phần ba dưới cùng về quy mô công ty của chỉ số Russell 3000. Chỉ số lớn hơn phản ánh sự chuyển động của gần 98% tất cả các cổ phiếu được giao dịch công khai của Hoa Kỳ.

Kể từ ngày 31 tháng 5 năm 2023, ba cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất trong chỉ số là Super Micro Computer, Shockwave Medical và Inspire Medical Systems. Nó có trọng số cao nhất trong chăm sóc sức khỏe, tiếp theo là công nghiệp và tài chính.

Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ ủng hộ Chỉ số Russell 2000 vì nó phản ánh cơ hội đầu tư được tạo ra bởi toàn bộ thị trường hơn là các cơ hội được cung cấp bởi các chỉ số hẹp hơn, có thể chứa sai lệch hoặc rủi ro cụ thể hơn đối với cổ phiếu có thể làm sai lệch hiệu quả hoạt động của nhà quản lý quỹ. Không có gì ngạc nhiên khi nhiều quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được gắn với hoặc dựa trên Russell 2000.

Chỉ số chính của Russell 2000

Tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2023, giá trị trung bình của một công ty trên Russell 2000 là 2,96 tỷ USD trong khi vốn hóa thị trường trung bình là 0,93 tỷ USD. Cổ phiếu lớn nhất tính theo giá trị vốn hóa thị trường trên chỉ số là 12,01 tỷ USD.2Russell 2000 lần đầu tiên được giao dịch trên mức 1.000 vào ngày 20 tháng 5 năm 2013.

Hai chỉ số phụ của Russell 2000 đã được tạo ra để theo dõi hoạt động của các công ty trong đó có các đặc điểm đặc biệt mà một số loại nhà đầu tư mong muốn:

Chỉ số Tăng trưởng Russell 2000 đo lường hiệu quả hoạt động của các công ty trong danh sách Russell 2000 với tỷ lệ giá trên giá trị cao hơn và giá trị tăng trưởng được dự báo cao hơn.
Chỉ Số Giá Trị Russell 2000 đo lường hiệu quả hoạt động của các công ty trong danh sách Russell 2000 với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B) thấp hơn và giá trị tăng trưởng được dự báo thấp hơn.

Bản thân Russell 2000 bao gồm hai nghìn công ty nhỏ nhất trong Chỉ số Russell 3000.

Cân nhắc đặc biệt

Chỉ số Russell 2000 được tính theo giá trị vốn hóa thị trường, được điều chỉnh theo số lượng cổ phiếu đang lưu hành của mỗi công ty. Điều này có nghĩa là giá bán cuối cùng của cổ phiếu thành viên cũng như số lượng cổ phiếu thực sự có thể được giao dịch (chứ không phải toàn bộ giá trị vốn hóa thị trường của công ty) ảnh hưởng đến chỉ số.

Sự khác biệt lớn khác giữa Russell 2000 và các chỉ số chính khác là nó theo dõi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Mặt khác, các chỉ số S&P 500 và Dow Jones Industrial Average (DJIA) theo dõi các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Lợi nhuận của chỉ số có thể được nhân rộng bởi các nhà đầu tư chịu khó tạo ra một danh mục đầu tư lớn và phức tạp phản ánh chỉ số. Tuy nhiên, có nhiều cách dễ dàng hơn nhiều để có được lợi nhuận tương tự. Chẳng hạn, các nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số hoặc quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số theo dõi Russell 2000. Lựa chọn phổ biến nhất là ETF. ETF được giao dịch nhiều nhất là ETF chỉ số iShares Russell 2000 ( IWM ).

Cổ phiếu hàng đầu của Russell 2000 là gì?

Kể từ ngày 31 tháng 5 năm 2023, 10 cổ phiếu hàng đầu trong Chỉ số Russell 2000 theo vốn hóa thị trường bao gồm:

Super Micro Computer (SMCI)
ShockWave Medical (SWAV)
Inspire Medical Systems (INSP)
Apellis Pharmaceuticals. (APLS)
Emcor Group (EME)
Saia (SAIA)
Iridium Communications (IRDM)
Karuna Therapeutics (KRTX)
Texas Roadhouse (TXRH)
Celsius Holdings (CELH)

Ghi chú:

Máy tính Siêu vi mô ( SMCI )
Sóng xung kích y tế ( SWAV )
Truyền cảm hứng cho Hệ thống Y tế (I NSP )
Dược phẩm Apellis. ( APLS )
Tập đoàn Emcor ( EME )
Saia ( SAIA )
Truyền thông Iridi ( IRDM )
Trị liệu Karuna ( KRTX )
Texas Roadhouse ( TXRH )
Công ty cổ phần Celsius ( CELH )

Tôi có thể đầu tư vào Russell 2000 như thế nào?

Các nhà đầu tư thông thường có thể đầu tư vào Russell 2000 thông qua các quỹ ETF chỉ số theo dõi nó, chẳng hạn như BlackRock iShares Russell 2000 ETF ( IWM ) hoặc Vanguard's Russell 2000 ETF ( VTWO ). Ngoài ra còn có một số quỹ tương hỗ chỉ số Russell 2000 . Các nhà đầu tư phức tạp hơn cũng có thể giao dịch các hợp đồng tương lai của Chỉ số Russell 2000.

Chỉ số Russell 2000 khác với chỉ số S&P 500 như thế nào?

Russell 2000 là một chỉ số theo dõi hai nghìn công ty vốn hóa nhỏ, trong khi S&P 500 theo dõi năm trăm công ty vốn hóa lớn. Do đó, cả hai khác nhau về cả số lượng cổ phiếu trong chỉ số và quy mô của các công ty đó. Do đó, không có nhiều sự chồng chéo, nếu có, giữa các cổ phiếu được nắm giữ trong mỗi chỉ số.

Cả hai chỉ số S&P 500 và Russell 2000 đều tính theo giá trị vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, không giống như chỉ số S&P 500, chứng khoán trong chỉ số Russell 2000 không được lựa chọn bởi một ủy ban. Thay vào đó, phần nắm giữ được xác định thông qua một công thức dựa trên vốn hóa thị trường và tư cách thành viên chỉ số hiện tại của chúng.

Tại sao Bản sửa đổi hàng năm của Russell 2000 lại quan trọng?

Russell 2000 công bố những thay đổi đối với chỉ số vốn hóa nhỏ từ tháng 5 đến tháng 6 hàng năm.9Bởi vì nó được theo sát bởi các nhà quản lý quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư cá nhân, nên việc suy đoán về việc công ty nào sẽ được thêm vào có thể gây ra một cú sốc về nhu cầu ngắn hạn.

Chỉ số con vốn hóa nhỏ của Russell 2000 là gì?

Có một số chỉ số phụ trong Russell 2000. Chỉ số Giá trị Russell 2000 theo dõi hiệu suất của các công ty có tỷ lệ giá trên sổ sách thấp hơn, cho thấy giá thị trường của công ty so với bảng cân đối kế toán của nó.

Chỉ số Tăng trưởng Russell 2000 là một tập hợp con của các công ty có tỷ lệ giá trên giá trị cao hơn hoặc những công ty dự kiến sẽ có giá trị tăng trưởng cao hơn trong tương lai.7

Điểm mấu chốt

Russell 2000 là chỉ số của 2.000 công ty vốn hóa nhỏ được ra mắt lần đầu tiên vào năm 1984. Nó được sử dụng rộng rãi làm chuẩn cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ. Chỉ số này bao gồm 2.000 công ty nhỏ nhất trong Russell 3000, bao gồm khoảng 98% cổ phiếu được giao dịch công khai tại Hoa Kỳ. Russell 2000 được cân bằng lại vào tháng 6 hàng năm và các công ty mới được đưa vào hoặc xóa khỏi chỉ mục.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/terms/r/russell2000.asp I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex