Qua nhiều năm, các nhà kỹ thuật đã tìm ra hai vấn đề với đường trung bình động đơn giản . Vấn đề đầu tiên nằm ở khung thời gian của đường trung bình động (MA). Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng hành động giá (price action), giá mở cửa hoặc đóng cửa của cổ phiếu, không đủ để dựa vào đó để dự đoán chính xác các tín hiệu mua hoặc bán về hành động giao nhau của MA . Để giải quyết vấn đề này, các nhà phân tích hiện nay gán nhiều trọng số hơn cho dữ liệu giá gần đây nhất bằng cách sử dụng đường trung bình động được làm mịn theo cấp số nhân (EMA).
Một ví dụ
Ví dụ: sử dụng MA 10 ngày, nhà phân tích sẽ lấy giá đóng cửa của ngày thứ 10 và nhân số này với 10, ngày thứ chín với chín, ngày thứ tám với tám, v.v. cho ngày đầu tiên của MA . Khi tổng số đã được xác định, nhà phân tích sẽ chia số đó cho phép cộng các số nhân. Nếu bạn cộng các hệ số nhân của ví dụ MA 10 ngày thì con số là 55. Chỉ báo này được gọi là đường trung bình động có trọng số tuyến tính .
Nhiều kỹ thuật viên có niềm tin vững chắc vào đường trung bình động được làm mịn theo cấp số nhân (EMA). Chỉ báo này đã được giải thích theo nhiều cách khác nhau đến mức khiến sinh viên cũng như nhà đầu tư bối rối. Có lẽ lời giải thích hợp lý nhất đến từ cuốn “Technical Analysis Of The Financial Markets” của John J. Murphy (do Viện Tài chính New York xuất bản năm 1999):
"[Đường trung bình động được làm mịn theo cấp số nhân] giải quyết cả hai vấn đề liên quan đến đường trung bình động đơn giản. Đầu tiên, đường trung bình được làm mịn theo cấp số nhân gán trọng số lớn hơn cho dữ liệu gần đây hơn. Do đó, nó là đường trung bình động có trọng số. Nhưng mặc dù nó chỉ định ít hơn quan trọng đối với dữ liệu giá trong quá khứ, nó bao gồm trong tính toán của nó tất cả dữ liệu trong vòng đời của công cụ. Ngoài ra, người dùng có thể điều chỉnh trọng số để đưa ra trọng số lớn hơn hoặc nhỏ hơn cho giá của ngày gần đây nhất, được thêm vào phần trăm giá trị của ngày hôm trước. Tổng của cả hai giá trị phần trăm cộng lại bằng 100."
Ví dụ: giá của ngày cuối cùng có thể được ấn định trọng số là 10% (0,10), được cộng vào trọng số của ngày hôm trước là 90% (0,90). Điều này mang lại cho ngày cuối cùng 10% tổng trọng số. Giá trị này sẽ tương đương với mức trung bình 20 ngày, bằng cách đặt giá của ngày cuối cùng ở mức nhỏ hơn 5% (0,05).
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/dotdash_INV-final-Weighted-Moving-Averages-The-Basics-May-2021-01-2ff2ea077fc94f3da14353992568cbf5.jpg)
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Biểu đồ trên cho thấy Chỉ số tổng hợp Nasdaq từ tuần đầu tiên của tháng 8 năm 2000 đến ngày 1 tháng 6 năm 2001. Như bạn có thể thấy rõ, EMA, trong trường hợp này đang sử dụng dữ liệu giá đóng cửa trong khoảng thời gian 9 ngày, đã xác định rõ ràng. tín hiệu bán vào ngày 8 tháng 9 (được đánh dấu bằng mũi tên hướng xuống màu đen). Đây là ngày chỉ số phá vỡ dưới mức 4.000. Mũi tên màu đen thứ hai cho thấy một chiều hướng xuống khác mà các kỹ thuật viên thực sự mong đợi. Nasdaq không thể tạo ra đủ khối lượng và sự quan tâm từ các nhà đầu tư bán lẻ để vượt mốc 3.000. Sau đó, nó lại lao xuống và chạm đáy ở mức 1619,58 vào ngày 4 tháng 4. Xu hướng tăng của ngày 12 tháng 4 được đánh dấu bằng một mũi tên. Tại đây chỉ số đóng cửa ở mức 1.961,46,2và các kỹ thuật viên bắt đầu nhận thấy các nhà quản lý quỹ tổ chức bắt đầu mua được một số món hời như Cisco, Microsoft và một số vấn đề liên quan đến năng lượng.
Nguồn từ https://www.investopedia.com/articles/technical/060401.asp I Hiệu đính bởi Alex 19Oct2023
