Quỹ đầu tư chỉ số là gì?

Quỹ quản lý chỉ số là một quỹ chỉ số theo dõi một chỉ số thị trường rộng lớn hoặc một phân khúc của nó. Quỹ theo dõi còn được gọi là quỹ chỉ số, được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số với chi phí thấp. Các quỹ này tìm cách sao chép các khoản nắm giữ và hiệu suất của một chỉ số được chỉ định, được xây dựng dưới dạng ETF hoặc các khoản đầu tư thay thế để đáp ứng mục tiêu theo dõi của quỹ.

Quỹ đầu tư chỉ số hoạt động như thế nào?

Thuật ngữ "quỹ quản lý chỉ số" đã phát triển từ chức năng theo dõi thúc đẩy quản lý quỹ chỉ số. Các quỹ theo dõi tìm cách sao chép hiệu suất của một chỉ số thị trường. Đổi mới thị trường đã mở rộng đáng kể số lượng quỹ theo dõi có sẵn trên thị trường có thể đầu tư.

Đầu tư vào một quỹ quản lý chỉ số là một hình thức đầu tư thụ động. Ban đầu, các quỹ chỉ số được giới thiệu để cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện đầu tư chi phí thấp cho phép tiếp xúc với nhiều loại chứng khoán có trong chỉ số thị trường. Ưu điểm chính của chiến lược như vậy là tỷ lệ chi phí thấp hơn đối với quỹ chỉ số. 

Các chỉ số phổ biến cho việc tiếp xúc với thị trường Hoa Kỳ bao gồm S&P 500 , Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và Nasdaq Composite. Các nhà đầu tư thường chọn các quỹ theo dõi truyền thống vì phần lớn các nhà quản lý quỹ đầu tư không đánh bại các chỉ số thị trường chung trên cơ sở nhất quán. 

Cân nhắc đặc biệt

Khi thị trường phát triển theo thời gian, các công ty đầu tư đã tìm cách đáp ứng nhu cầu toàn diện bằng cách phát triển các quỹ và chỉ số mới và sáng tạo để làm hài lòng các nhà đầu tư. Do đó, nhiều công ty đầu tư hiện đang làm việc với các nhà cung cấp chỉ số chuyên biệt hoặc tạo các chỉ số tùy chỉnh của riêng họ để sử dụng trong các quỹ được quản lý thụ động. Với sự phát triển của thị trường này, các quỹ theo dõi hiện bao gồm một định nghĩa rộng hơn nhiều.

Các quỹ theo dõi được quản lý thụ động hiện bao gồm các chỉ mục tùy chỉnh cho các phân khúc thị trường, lĩnh vực và chủ đề. Các chiến lược quỹ theo dõi cũng đã mở rộng ra ngoài các chiến lược chỉ số giá trị và tăng trưởng truyền thống để bao gồm các chỉ số được sàng lọc cho một loạt các đặc điểm và nguyên tắc cơ bản. 

Các quỹ theo dõi tùy chỉnh vẫn tìm cách theo dõi chỉ số thị trường được xác định trước nhưng chúng cung cấp khoản đầu tư có mục tiêu hơn nhiều. Cung cấp chi phí tương đối thấp cho các nhà đầu tư, họ có thể giữ chi phí quỹ tổng thể thấp hơn bằng cách tiếp tục sử dụng chiến lược sao chép chỉ số trong khi nhận được nhiều lợi ích của việc quản lý quỹ tích cực thông qua các chỉ số được sàng lọc. 

Các quỹ này chỉ cần thực hiện các giao dịch quỹ quan trọng khi một chỉ số tùy chỉnh phục hồi, thường là mỗi năm một lần. Các quỹ theo dõi tùy chỉnh cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn đồng thời giảm bớt nhiều thách thức đáng kể cho các nhà quản lý quỹ trong việc đánh bại thị trường.

Ví dụ về quỹ đầu tư chỉ số

Các nhà đầu tư sẽ tìm thấy quỹ theo dõi có sẵn cho gần như mọi chỉ số thị trường trên thế giới. Một trong những quỹ theo dõi phổ biến nhất là SPDR S&P 500 ETF (SPY). Quỹ có tài sản được quản lý trị giá 364 tỷ USD tính đến ngày 15 tháng 6 năm 2021. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0,0945%.1Lợi nhuận từ đầu năm đến nay của SPY tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2021 là 12,55%, gần bằng với tổng lợi nhuận của S&P 500.

Ngoài ra, nhiều công ty phát triển các chỉ số của riêng họ với các tiêu chí được chỉ định cho các quỹ theo dõi. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) là một ví dụ. Quỹ theo dõi một chỉ số tùy chỉnh do Fidelity tạo ra có tên là Chỉ số Yếu tố Chất lượng của Fidelity US.

Fidelity Quality Factor ETF tìm cách sao chép các khoản nắm giữ và hiệu suất của Chỉ số Yếu tố Chất lượng Fidelity US. Chỉ số sử dụng phương pháp sàng lọc để xác định các cổ phiếu vốn hóa lớn và vốn hóa trung bình chất lượng cao. 

Các nhà đầu tư được tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình chất lượng cao của Hoa Kỳ trong khi quỹ yêu cầu chi phí thấp hơn do xây dựng bản sao chỉ số. Kể từ ngày 31 tháng 5 năm 2021, quỹ ETF Yếu tố chất lượng trung thực, đã mang lại lợi nhuận 34,2% trong 12 tháng qua. Trong khi đó, quỹ này hoạt động kém hiệu quả hơn toàn bộ quỹ vốn hóa lớn và trung bình của Hoa Kỳ được đại diện bởi Russell 1000, vốn có tỷ suất sinh lợi trong một năm là 42,52% (tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2021).

Nguồn từ https://www.investopedia.com/terms/t/trackerfund.asp I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex