Phương pháp tiếp cận tối giản, dựa trên tổ chức đối với giao dịch hành động giá

Chào mừng bạn đến với hướng dẫn chuyên sâu về giao dịch theo hành động giá (Price Action Trading) này. Tôi sẽ trình bày chi tiết về từng phần của chiến lược này, từ nguyên tắc cơ bản đến các công cụ phân tích và kỷ luật thực thi.

 
Ghi nhớ chiến lược: Khung giao dịch hành động giá
GỬI: Các nhà giao dịch tinh vi
TỪ: Nhà giao dịch chính và Nhà phân tích cấu trúc thị trường
NGÀY: [Ngày hiện tại]
CHỦ ĐỀ: Phương pháp tiếp cận tối giản, dựa trên tổ chức đối với giao dịch hành động giá

Hành động giá, trong định nghĩa hữu ích và chức năng nhất của nó, chỉ đơn giản là bất kỳ thay đổi nào về giá trên bất kỳ loại biểu đồ hoặc khung thời gian nào. Mỗi tích tắc cung cấp thông tin. Kỹ năng quan trọng nhất mà một nhà giao dịch có thể phát triển là khả năng đọc cách thị trường hoạt động theo từng thanh, đặc biệt là liên quan đến các thanh trước đó và các mức cấu trúc chính. Bỏ qua bất kỳ thanh nào là "nhiễu" hoặc "không thể hiểu được" là một thất bại trong việc nhận ra rằng khối lượng đáng kể đang được giao dịch mọi lúc. Nhiệm vụ của nhà giao dịch chuyên nghiệp là hiểu tại sao giao dịch đó diễn ra và làm thế nào để kiếm lợi từ nó.

Triết lý này do đó đòi hỏi một phương pháp tối giản. Mặc dù những người mới bắt đầu thường bị thu hút bởi việc tải các biểu đồ của họ bằng các chỉ báo với hy vọng tìm thấy một "chén thánh", nhưng các công cụ này thường che khuất thay vì làm sáng tỏ. Hầu hết các chỉ báo đều là các dẫn xuất đơn giản của giá và việc tập trung vào chúng khuyến khích việc đọc lười biếng chính hành động giá. Ngược lại, việc dựa vào một biểu đồ duy nhất với các bổ sung tối thiểu—chẳng hạn như đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 thanh—buộc một nhà giao dịch phải thành thạo nghệ thuật đọc thị trường trực tiếp. Lợi nhuận không đến từ việc thêm nhiều đầu vào hơn, mà từ việc đào sâu sự hiểu biết về đầu vào chính: giá.

Sự tập trung vào những gì thị trường đang làm thông qua hành động giá là bước đầu tiên. Bước thứ hai, quan trọng hơn, là hiểu tại sao cách tiếp cận này lại hiệu quả như vậy, điều này đòi hỏi phải phân tích các động lực chính của thị trường.

 
2. Lý do: Diễn giải hành động giá như hành vi của tổ chức
Để giao dịch với niềm tin, người ta phải hiểu "lý do" đằng sau các biến động giá. Hành động giá không phải là ngẫu nhiên; nó là dấu chân trực tiếp của những người tham gia lớn nhất và thống trị nhất của thị trường: các nhà đầu tư tổ chức. Các mô hình chúng ta quan sát trên biểu đồ là những tạo tác hữu hình của các chiến dịch mua và bán quy mô lớn của họ. Phần này phân tích mối quan hệ giữa hoạt động của tổ chức và các mô hình biểu đồ, cung cấp nền tảng logic cho toàn bộ triết lý giao dịch này.

Các tổ chức là động lực chính của giá thị trường. Hành động giá mà các nhà giao dịch thấy trong ngày là kết quả của hoạt động của tổ chức và ít hơn nhiều là nguyên nhân của hoạt động. Các quỹ lớn, ngân hàng và quỹ hưu trí phải tích lũy và phân phối các vị thế lớn theo thời gian. Khi họ quyết định mua, họ phải giữ các vị thế đó, thường trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng. Điều này có nghĩa là họ sẽ bảo vệ các điểm vào của mình khi giá điều chỉnh, tạo ra chính những xu hướng mà chúng ta tìm cách giao dịch. Vai trò của nhà giao dịch hành động giá, sau đó, là trở thành một "kẻ ăn theo" chuyên nghiệp, xác định các giai đoạn đầu của các động thái của tổ chức và đi theo những làn sóng mà họ tạo ra.

Nền tảng tổ chức này là thứ tạo ra các mô hình đáng tin cậy, có thể lặp lại. Một động lực cốt lõi là việc bẫy các nhà giao dịch khác. Các tổ chức được hưởng lợi khi các nhà giao dịch yếu hơn hoặc bị thông tin sai lệch bị mắc kẹt ở phía sai của một động thái. Những nhà giao dịch bị mắc kẹt này cung cấp nhiên liệu cho một xu hướng, vì các lệnh dừng lỗ của họ được kích hoạt và họ buộc phải thanh lý, đẩy thị trường đi xa hơn theo hướng mà tổ chức ưu tiên. Các thiết lập chi tiết trong bản ghi nhớ này, về bản chất, là cơ hội để vào cùng với các nhà đầu tư tổ chức ngay khi họ đang buộc những người yếu hơn ra khỏi thị trường.

Việc xem biểu đồ như một sự phản ánh của một trận đấu cờ vua của tổ chức—một cuộc chiến giành vị trí và thanh khoản—cung cấp sự tự tin cần thiết để tin tưởng các tín hiệu hành động giá trên tất cả các đầu vào khác. Nó biến việc đọc biểu đồ từ một nghệ thuật thần bí thành một suy luận logic về vị trí của "tiền thông minh", điều này dẫn trực tiếp đến các công cụ cốt lõi được sử dụng để diễn giải ý định của họ.

 
3. Bộ công cụ tối giản: Các thành phần phân tích cốt lõi
Làm chủ hành động giá đòi hỏi một bộ công cụ tập trung, không phải là một bách khoa toàn thư về các mô hình. Một nhà giao dịch cố gắng ghi nhớ hàng trăm hình thái nến sẽ bị tê liệt bởi sự thiếu quyết đoán. Năng lực thực sự đến từ việc làm chủ một vài khái niệm cốt lõi có thể được áp dụng trong bất kỳ bối cảnh thị trường nào. Phần này chia nhỏ các thành phần thiết yếu để phân tích cấu trúc thị trường, từ thanh riêng lẻ đến các mô hình xu hướng rộng hơn.

3.1. Đọc ngôn ngữ của thị trường: Phân tích từng thanh
Mỗi thanh kể một câu chuyện. Khả năng đọc câu chuyện này trong thời gian thực là một kỹ năng nền tảng.

Thanh xu hướng so với thanh Doji: Đây là phân loại cơ bản nhất, trả lời câu hỏi: phe bò hay phe gấu đang kiểm soát, hay chúng đang ở trạng thái cân bằng? Một thanh xu hướng lý tưởng có thân vừa phải với giá đóng cửa gần mức cao nhất của nó (đối với thanh bò) hoặc thấp nhất của nó (đối với thanh gấu), cho thấy sự tự tin. Ngược lại, một thanh Doji có thân nhỏ hoặc không tồn tại, đại diện cho một "phạm vi giao dịch một thanh" nơi không bên nào thiết lập được quyền kiểm soát.
Tầm quan trọng của giá đóng cửa của một thanh: Những giây cuối cùng của sự hình thành một thanh thường là những giây tiết lộ nhất. Một thanh trông giống như một sự đảo chiều bò mạnh mẽ có thể, trong năm giây cuối cùng, giảm mạnh xuống để đóng cửa ở mức thấp nhất của nó, bẫy những người mua háo hức và báo hiệu một sự tiếp tục gấu mạnh mẽ. Động lực này nhấn mạnh một quy tắc kỷ luật quan trọng: Luôn chờ thanh tín hiệu đóng cửa trước khi đặt lệnh vào. Đây không phải là một gợi ý; đó là một yêu cầu bắt buộc để tồn tại.
Các thanh đảo chiều xác suất cao: Một thanh đảo chiều chỉ có ý nghĩa trong bối cảnh xu hướng; trong một phạm vi giao dịch, "không có gì để đảo chiều." Một thanh đảo chiều thực sự bẫy các nhà giao dịch đang định vị để xu hướng tiếp tục. Các đặc điểm lý tưởng là:

Thanh đảo chiều bò (tăng):

Giá mở cửa gần hoặc thấp hơn giá đóng cửa của thanh trước đó, và giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và cao hơn giá đóng cửa của thanh trước đó.
Một cái đuôi dưới nổi bật, chiếm một phần ba đến một nửa chiều cao của thanh, cho thấy sự từ chối các mức giá thấp hơn.
Sự chồng chéo tối thiểu với thanh trước đó, cho thấy một sự từ chối dứt khoát chứ không phải là sự tiếp tục của giao dịch hai chiều.
Thanh đảo chiều gấu (giảm):

Giá mở cửa gần hoặc cao hơn giá đóng cửa của thanh trước đó, và giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa và thấp hơn giá đóng cửa của thanh trước đó.
Một cái đuôi trên nổi bật cho thấy sự từ chối các mức giá cao hơn.
Sự chồng chéo tối thiểu với thanh trước đó, cho thấy một sự từ chối dứt khoát các mức giá cao hơn.

3.2. Xác định bối cảnh thị trường: Xu hướng, kênh và phạm vi
Quyết định đầu tiên và quan trọng nhất mà một nhà giao dịch phải đưa ra là liệu thị trường đang có xu hướng hay trong một phạm vi giao dịch. Bối cảnh này quyết định toàn bộ cách tiếp cận chiến lược.

Đường xu hướng và đường kênh xu hướng: Những đường đơn giản này là công cụ phân tích mạnh mẽ. Đường xu hướng được vẽ dọc theo các đợt điều chỉnh của một xu hướng và được sử dụng để xác định các điểm vào xu hướng có xác suất cao. Việc phá vỡ đường kênh xu hướng, nơi giá tăng tốc và phá vỡ ngoài một đường kênh song song, là các tín hiệu mạnh mẽ về một đỉnh điểm tiềm năng và sự đảo chiều xu hướng.
Đặc điểm của một xu hướng mạnh: Một thị trường trong một xu hướng mạnh, không ngừng sẽ thể hiện một số dấu hiệu mạnh mẽ. Các nhà giao dịch tìm kiếm các đợt điều chỉnh sâu sẽ bị bỏ lại phía sau. Các đặc điểm chính bao gồm:

Các đợt điều chỉnh nông và ngắn, thường chỉ kéo dài vài thanh.
Các điều chỉnh đi ngang sau các phá vỡ đường xu hướng nhỏ, cho thấy rằng người bán không có quyền lực.
Các mô hình tiếp tục xác suất cao lặp đi lặp lại như các thiết lập Cao 2 hoặc Thấp 2 (M2B/M2S) xảy ra.
Thị trường không thể có hai lần đóng cửa liên tiếp ở phía đối diện của EMA 20 thanh.
Đặc điểm của một phạm vi giao dịch: Hầu hết các ngày, trên thực tế, là những ngày phạm vi giao dịch, nơi nguyên tắc chỉ đạo là "Mua thấp, bán cao." Các thị trường này được đặc trưng bởi giao dịch hai chiều đáng kể và các thanh chồng chéo, một mô hình thường được mô tả là Barb Wire. Hầu hết các phá vỡ từ các phạm vi giao dịch đã thiết lập sẽ thất bại, bẫy các nhà giao dịch phá vỡ và cung cấp các cơ hội thoái lui tuyệt vời.

3.3. Xác định các thiết lập xác suất cao: Các mô hình tiếp tục và đảo chiều chính

Khi bối cảnh thị trường được thiết lập, một nhà giao dịch tìm kiếm các mô hình cụ thể, đáng tin cậy mang lại lợi thế thống kê. Các thiết lập này không phải là phép thuật; độ tin cậy của chúng xuất phát từ hành vi của tổ chức và tâm lý nhà giao dịch được mô tả trước đó.

Sự thoái lui Cao/Thấp 2: Đây là một thiết lập nền tảng để vào một xu hướng đã thiết lập. Trong bất kỳ đợt thoái lui nào, các nhà giao dịch đếm số lần cố gắng chống lại xu hướng hiện hành. Trong một xu hướng tăng, lần đầu tiên giá cao nhất của một thanh đánh dấu trên giá cao nhất của thanh trước đó, nó được dán nhãn là "Cao 1", đánh dấu sự kết thúc của đợt giảm giá đầu tiên của đợt thoái lui. Nếu thị trường sau đó tạo ra một mức thấp mới cho đợt thoái lui và một lần nữa giá cao nhất của một thanh đánh dấu trên giá cao nhất của thanh trước đó, đây là "Cao 2". Một Cao 2 (hoặc M2B, lần mua thứ hai tại đường trung bình động) đại diện cho lần cố gắng thứ hai thất bại của người bán để bắt đầu một xu hướng giảm mới, khiến nó trở thành một điểm vào theo xu hướng có xác suất cao.
Phá vỡ và phá vỡ thất bại: Mua hoặc bán phá vỡ một cách mù quáng là một chiến lược thua lỗ về lâu dài. Các giao dịch đáng tin cậy nhất đến từ việc thoái lui phá vỡ hoặc thoái lui phá vỡ thất bại. Một thoái lui phá vỡ xảy ra khi một phá vỡ thất bại, sau đó chính thất bại đó lại thất bại, tạo ra một tín hiệu vào lần thứ hai mạnh mẽ. Thoái lui một phá vỡ thất bại cũng rất có lợi nhuận, vì nó bẫy các nhà giao dịch phá vỡ và cung cấp nhiên liệu cho một sự đảo chiều mạnh.
Giải phẫu của một sự đảo chiều xu hướng lớn: Các đảo chiều xu hướng đáng kể hiếm khi xảy ra đột ngột. Chúng tuân theo một chuỗi hai phần đáng tin cậy phản ánh xu hướng của thị trường cố gắng làm điều gì đó hai lần trước khi thay đổi hướng.

Một phá vỡ đường xu hướng đáng kể xảy ra, tốt nhất là với động lượng mạnh mẽ.
Điều này được theo sau bởi một đợt kiểm tra cực đoan của xu hướng trước đó. Đợt kiểm tra này có thể là một sự không đạt (mức thấp cao hơn trong một đảo chiều tăng) hoặc một sự vượt quá (mức thấp thấp hơn). Logic "cố gắng thứ hai" này là lý do tại sao các đỉnh và đáy đôi lại là các mô hình đảo chiều mạnh mẽ và cơ bản như vậy.
Sở hữu các công cụ phân tích này là một điều kiện tiên quyết để thành công, nhưng nó không đủ nếu không có tư duy đúng đắn và sự tuân thủ nghiêm ngặt kỷ luật chiến lược.

 
4. Kỷ luật và thực thi chiến lược
Một khung phân tích hợp lý chỉ hiệu quả khi nhà giao dịch có khả năng thực hiện nó với kỷ luật kiên định. Ngay cả chiến lược vững chắc nhất cũng sẽ thất bại nếu bị phá hoại bởi các quyết định cảm tính, thiếu kiên nhẫn hoặc các yếu tố gây xao nhãng bên ngoài. Phần này phác thảo các hướng dẫn tâm lý và hoạt động thiết yếu để bảo vệ vốn và đảm bảo áp dụng nhất quán khung hành động giá này.

4.1. Từ chối phiền nhiễu: Chỉ báo và nhiễu bên ngoài
Sự sai lầm của các chỉ báo: Các chỉ báo là các dẫn xuất của hành động giá; chúng thêm một lớp xử lý làm chậm thông tin và có thể gây hiểu lầm. Ví dụ, trong một xu hướng mạnh, các dao động sẽ hiển thị "phân kỳ" trong nhiều giờ, cám dỗ một nhà giao dịch vào các giao dịch chống xu hướng lặp đi lặp lại, phá hủy tài khoản. Biểu đồ tự nó cung cấp một tín hiệu rõ ràng hơn và ngay lập tức về sức mạnh xu hướng.
Sự không liên quan của tin tức và chuyên gia: Một nhà giao dịch phải học cách bỏ qua tin tức tài chính, dự đoán của chuyên gia và báo cáo kinh tế trong ngày giao dịch. Phản ứng của thị trường đối với một sự kiện là điều duy nhất quan trọng, và phản ứng đó được hiển thị ngay lập tức và rõ ràng trên biểu đồ giá. "Nếu bạn muốn biết một sự kiện tin tức có ý nghĩa gì, biểu đồ trước mặt bạn sẽ cho bạn biết... Biểu đồ là thứ sẽ mang lại tiền cho bạn hoặc lấy tiền từ bạn, vì vậy đó là điều duy nhất bạn nên xem xét khi giao dịch."
4.2. Tư duy xác suất: Giao dịch trong "Màn sương xám"
Một nhà giao dịch chuyên nghiệp hoạt động với tư duy xác suất, không phải tư duy quyết định. Nhà giao dịch mới bắt đầu tìm kiếm "các quy tắc rõ ràng, cụ thể" và các thiết lập hoàn hảo, đúng như sách giáo khoa. Những điều này không tồn tại trong thị trường thực tế. Ngược lại, chuyên gia nhìn thấy mọi thứ trong "sắc thái xám" và hiểu rằng "gần là thường đủ gần." Một mô hình rất giống một thiết lập đáng tin cậy có thể sẽ hoạt động theo cách tương tự. Giao dịch thành công có nghĩa là học cách hoạt động thoải mái trong "màn sương xám" của xác suất này, nơi các quyết định dựa trên trọng lượng bằng chứng chứ không phải tìm kiếm sự chắc chắn.

4.3. Nguyên tắc thực thi: Đơn giản và Kiên nhẫn
Thực thi hiệu quả được xây dựng trên nền tảng của sự đơn giản và kiên nhẫn. Các nguyên tắc sau đây là không thể thương lượng.

Sự đơn giản là tối quan trọng: Đặc biệt khi học, một nhà giao dịch phải tập trung vào một biểu đồ và một thị trường. Sự phức tạp là kẻ thù của lợi nhuận. Như quy tắc đã nêu: "Nếu bạn không thể kiếm tiền từ một biểu đồ duy nhất không có chỉ báo, việc thêm nhiều thứ để phân tích sẽ chỉ làm cho nó khó khăn hơn."
Yêu cầu kiên nhẫn: Giao dịch chuyên nghiệp thường được đặc trưng bởi những khoảng thời gian dài không hành động. Các thiết lập chất lượng cao nhất không thường xuyên, và giao dịch quá mức trong các điều kiện xác suất thấp—chẳng hạn như "Barb Wire" hoặc ở "Giữa ngày, giữa phạm vi"—là cách nhanh nhất để làm cạn kiệt tài khoản. Một đặc điểm chính của một nhà giao dịch giỏi là "khả năng không làm gì trong nhiều giờ liền." Nghiệp dư giao dịch vì sự phấn khích; chuyên gia giao dịch vì lợi nhuận. Sự khác biệt thường được đo bằng hàng giờ không làm gì.
Nguy hiểm của biểu đồ 1 phút: Về lâu dài, giao dịch chủ yếu dựa trên biểu đồ 1 phút là một chiến lược thua lỗ. Nó đưa ra một số lượng tín hiệu chất lượng thấp quá lớn, khuyến khích các nhà giao dịch "chọn lọc." Chắc chắn, họ bỏ lỡ những giao dịch tốt nhất, di chuyển nhanh nhất và phải chọn từ các thiết lập hạng hai. Hành vi này "sẽ hủy hoại bạn."
Kỷ luật là cây cầu nối phân tích hợp lý với lợi nhuận ổn định. Không có nó, ngay cả việc đọc thị trường sâu sắc nhất cũng vô giá trị.

 
5. Nhiệm vụ kết luận
Khung hành động giá này không chỉ đơn thuần là một bộ sưu tập các mô hình; nó là một triết lý giao dịch toàn diện, độc lập. Nó dựa trên hành vi hợp lý và có thể quan sát được của những người tham gia có ảnh hưởng nhất trên thị trường. Thành công không nằm ở một chỉ báo bí mật hay một thuật toán phức tạp mà nằm ở việc áp dụng kỷ luật, không ngừng nghỉ các nguyên tắc cốt lõi này. Khi một nhà giao dịch làm chủ phương pháp tối giản này—tiếp thu bộ công cụ, chấp nhận tư duy xác suất và thực hiện sự kiên nhẫn không lay chuyển—bản chất của giao dịch sẽ thay đổi. Vòng xoáy cảm xúc của việc theo đuổi tín hiệu và chống lại xu hướng được thay thế bằng một việc thực hiện bình tĩnh, có phương pháp một chiến lược đã được chứng minh. Giao dịch trở nên ít căng thẳng hơn và, như nhiều chuyên gia sẽ chứng thực, "thực sự khá nhàm chán, nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều."

 
Bạn có muốn xem một hình ảnh minh họa cho bất kỳ khái niệm nào trong bản ghi nhớ này không, ví dụ như một biểu đồ nến thể hiện các thanh xu hướng và thanh Doji?

Nguồn: Price Action Bar by Bar - AL Brook

Alex - 11-Sep-2025

#AelxFinance101 #AlexThucChien101 #ThucChien101 #ThucChien75 #ThucChien83