Nhà đầu tư quỹ chỉ số có thể mất tất cả không?

Nhà đầu tư quỹ chỉ số sở hữu các quỹ tương hỗ được xây dựng để khớp hoặc theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường tài chính , chẳng hạn như Chỉ số Standard & Poor's 500 (S&P 500). Các quỹ chỉ số cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng rãi, chi phí hoạt động thấp và doanh thu danh mục đầu tư thấp. Một nhà đầu tư quỹ chỉ số S&P 500 đang mua cổ phiếu của tất cả các công ty thuộc S&P 500 một cách hiệu quả với chi phí thấp.

Điểm chính

Một nhà đầu tư quỹ chỉ số đang mua cổ phiếu của tất cả các công ty cơ bản trong một chỉ số với chi phí thấp.
Các quỹ chỉ số là khoản nắm giữ lý tưởng cho một số nhà đầu tư có tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) và tài khoản 401(k).
Tổng giá trị sổ sách của tất cả các cổ phiếu cơ sở trong một chỉ số dự kiến sẽ tăng trong thời gian dài.
Do đa dạng hóa và xem xét giá trị sổ sách, một nhà đầu tư quỹ chỉ số hầu như sẽ không bao giờ bị lỗ tuyệt đối.
Các quỹ chỉ số được coi là một khoản đầu tư tương đối an toàn khi so sánh với các cổ phiếu riêng lẻ.

Quỹ chỉ số là gì?

Quỹ chỉ số là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đầu tư vào các chứng khoán được thể hiện trong một chỉ số. Mục tiêu của quỹ là phù hợp với hiệu suất của chỉ số. Bằng cách đầu tư vào một quỹ chỉ số, một nhà đầu tư được tiếp xúc rộng rãi với thị trường thông qua danh mục đầu tư chứng khoán rất đa dạng.

Đầu tư vào quỹ chỉ số được gọi là đầu tư thụ động do chiến lược đầu tư mua và nắm giữ của quỹ chỉ số. Điều này trái ngược với một quỹ được quản lý tích cực cố gắng vượt trội so với chỉ số chuẩn.

Hiểu các quỹ chỉ số và các khoản lỗ tiềm năng

Mặc dù có rất ít điều chắc chắn trong thế giới tài chính, nhưng hầu như không có khả năng một quỹ chỉ số sẽ mất hết giá trị.

Một lý do cho điều này là hầu hết các quỹ chỉ số đều rất đa dạng . Họ mua và nắm giữ các cổ phiếu có trọng số giống hệt nhau trong một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500. Mục tiêu của họ khi làm như vậy là phản ánh hiệu suất nắm giữ của chỉ số. Do sự đa dạng hóa này, gần như không thể xảy ra trường hợp giá thị trường của mọi cổ phiếu có thể giảm xuống 0 cùng một lúc.

Hãy xem xét lựa chọn ngẫu nhiên 100 công ty. Khả năng một công ty duy nhất trong số 100 công ty phá sản có thể khá cao. Tuy nhiên, khả năng từng công ty trong số 100 công ty phá sản và khiến các cổ đông không còn vốn chủ sở hữu về cơ bản là không tồn tại. Do đó, một khoản đầu tư vào một quỹ chỉ số điển hình có rủi ro cực kỳ thấp dẫn đến bất kỳ khoản lỗ nào gần như thua lỗ 100%.

Đừng nhầm lẫn, khả năng mất giá trị tồn tại. Ví dụ, trong một đợt bán tháo lớn, khi một chỉ số tự nó mất giá trị, một quỹ chỉ số nắm giữ các chứng khoán cơ sở của chỉ số cũng sẽ mất giá trị. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nắm giữ các khoản đầu tư quỹ của họ sẽ thấy giá trị quỹ tăng lên khi giá trị của chính chỉ số đảo ngược hướng đi và tăng lên.

Bởi vì các quỹ chỉ số là các khoản đầu tư có rủi ro thấp, các nhà đầu tư sẽ không thấy lợi nhuận lớn mà họ có thể nhận được từ các cổ phiếu riêng lẻ có rủi ro cao hơn.

Ngân hàng trên giá trị sổ sách

Một lý do khác khiến các quỹ chỉ số có rủi ro tương đối thấp là thị trường chứng khoán nói chung. Hầu hết các quỹ chỉ số đại diện cho ít nhất một phần hoặc lĩnh vực của thị trường tổng thể. Thị trường tổng thể gần như chắc chắn sẽ tạo ra giá trị hữu hình trong dài hạn. Do đó, tổng giá trị sổ sách của tất cả các cổ phiếu cơ sở trong một chỉ số dự kiến sẽ tăng lên trong thời gian dài. Điều này có nghĩa là một quỹ chỉ số được đa dạng hóa tốt sẽ không giảm giá trị đáng kể trong một khoảng thời gian dài.

Lợi ích của quỹ chỉ số

Đầu tư thụ động

Các quỹ chỉ số là một khoản đầu tư tuyệt vời cho những người không muốn chủ động quản lý các khoản đầu tư của mình hoặc băn khoăn về những biến động hàng ngày về giá trị của các cổ phiếu riêng lẻ. Những người thích cách tiếp cận thụ động hơn để đầu tư nghiêng về các quỹ chỉ số khi họ đưa ra chiến lược đầu tư thụ động.

Mặc dù không có tính thanh khoản cao như quỹ giao dịch trao đổi, quỹ chỉ số có thể được mua và bán vào cuối mỗi ngày giao dịch. Nhiều nhà đầu tư chọn mua và nắm giữ quỹ chỉ số của họ trong nhiều tháng hoặc nhiều năm.

Giá thấp

Ngoài việc đa dạng hóa và tiếp xúc rộng rãi, các quỹ này thường có tỷ lệ chi phí thấp , có nghĩa là sở hữu chúng không tốn kém so với các loại hình đầu tư khác.

Hơn nữa, các quỹ chỉ số có chi phí quay vòng thấp. Chứng khoán trong một quỹ chỉ số không được mua và bán thường xuyên. Chúng được mua và nắm giữ. Mục tiêu của quỹ chỉ số là khớp với hành vi theo dõi của chỉ số mà nó theo dõi.

Sự lựa chọn đa dạng

Sự đa dạng của các quỹ chỉ số sẵn có cho phép các nhà đầu tư nhúng ngón chân vào một số ngành, lĩnh vực và loại cổ phiếu khác nhau mà không cần thực hiện công việc nghiên cứu và thẩm định đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Tất nhiên, bằng cách đầu tư vào nhiều quỹ đa dạng, các nhà đầu tư có thể tăng cường đa dạng hóa hơn nữa.

Đa dạng hóa

Đa dạng hóa có thể là lợi ích thúc đẩy rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn các quỹ chỉ số. Một lần nữa, mức độ tiếp xúc rộng rãi này là lý do chính khiến quỹ chỉ số giảm thiểu rủi ro và tại sao nó không bao giờ có thể giảm xuống giá trị bằng không.

Hàng chục, hàng trăm hoặc hàng nghìn cổ phiếu cơ bản có nghĩa là ngay cả khi một công ty phá sản, ảnh hưởng đối với toàn bộ quỹ chỉ số sẽ rất nhỏ. Ngay cả khi toàn bộ lĩnh vực sụp đổ, thực tế là có rất nhiều phần khác trong chiếc bánh đầu tư của bạn có nghĩa là các nhà đầu tư ít có khả năng nhìn thấy những biến động lớn về giá trị khi so sánh với việc sở hữu ít cổ phiếu công ty riêng lẻ hơn.

Các quỹ chỉ số có thể là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư nhạy cảm với thuế. Trong thời kỳ suy thoái hoạt động của quỹ, sự sẵn có của các quỹ tương tự tạo cơ hội cho một chiến lược thu hoạch lỗ thuế dễ dàng khi đến lúc tái cân bằng.

Quỹ chỉ số để xem xét

Trừ khi bạn là một nhà đầu tư hiểu biết với một lý do cụ thể để mua một quỹ chỉ số lập dị, nếu không bạn nên xem xét một số quỹ chỉ số phổ biến hơn. Những điều này cũng có thể có sự đa dạng hóa đáng kể hơn.

Khi bạn xem xét quy mô và sự đa dạng hóa của các quỹ như những quỹ dưới đây, bạn sẽ bắt đầu thấy tại sao chúng gần như không thể giảm xuống giá trị bằng không.

Quỹ chỉ số vốn hóa lớn Fidelity ZERO

Quỹ Chỉ số Vốn hóa Lớn Fidelity ZERO (FNILX) theo dõi Chỉ số Vốn hóa Lớn của Fidelity US, về cơ bản giống với S&P 500. Tuy nhiên, vì Fidelity không sử dụng tên S&P nên nó tránh phải trả phí cấp phép cho State Street Corporation. Do đó, nó có thể cung cấp quỹ cụ thể này cho các nhà đầu tư với tỷ lệ chi phí cố định. Điều đó có nghĩa là tất cả số tiền đầu tư vào quỹ được giữ trong quỹ, không bao giờ bị xói mòn bởi tỷ lệ chi phí.

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares

Mặc dù Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) có tỷ lệ chi phí là 0,04% nhưng nó sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận. VTSAX là một quỹ đa dạng hóa cao với hơn 4.000 cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Quỹ này cũng rất phổ biến và quản lý hơn 300 tỷ đô la tài sản của khách hàng.

Schwab Total Stock Market Index Fund

Quỹ Chỉ số Thị trường Chứng khoán Schwab (SWTSX) tương tự như VTSAX. Đó là sự kết hợp của các công ty lớn, nhỏ và vừa và cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng rãi nhất có thể. Quỹ cũng đưa ra tỷ lệ chi phí cực thấp ở mức 0,03%.3Đây là một quỹ tuyệt vời cho những người không muốn phải theo dõi khoản đầu tư của họ liên tục hoặc lo lắng về các khoản phí làm giảm lợi nhuận.

Các quỹ chỉ số có loại bỏ rủi ro không?

Phần lớn, vâng, nhưng không hoàn toàn. Trong một đợt bán tháo trên diện rộng của thị trường, chỉ số chuẩn sẽ mất giá trị tương ứng. Điều đó có nghĩa là một quỹ chỉ số gắn liền với điểm chuẩn cũng sẽ mất giá trị.

Mức độ rủi ro của các quỹ chỉ số là gì?

Không có quỹ chỉ số nào hoàn toàn không có rủi ro. Tuy nhiên, các quỹ này được coi là một số khoản đầu tư an toàn nhất hiện có do tính đa dạng của chúng. Đa dạng hóa, theo thiết kế, mang lại rủi ro thấp hơn.

Các quỹ chỉ số có được coi là một khoản đầu tư rủi ro vừa phải không?

Các quỹ chỉ số thường được coi là một khoản đầu tư rủi ro thấp. Đó là bởi vì các quỹ chỉ số rất đa dạng (để phù hợp với chỉ số mà họ theo dõi). Đa dạng hóa mang lại sức mạnh to lớn trong việc cắt giảm rủi ro.

Điểm mấu chốt

Các nhà đầu tư mua quỹ chỉ số sẽ không mất tất cả khoản đầu tư của họ. Đó là bởi vì chúng là những khoản đầu tư được hỗ trợ bởi hàng trăm hoặc hàng nghìn chứng khoán cơ bản. Như vậy, chúng rất đa dạng, khiến chúng gần như không thể đạt đến giá trị bằng không.

Đối với các nhà đầu tư mới làm quen, các nhà đầu tư dài hạn và những người không muốn dành quá nhiều thời gian để quản lý danh mục đầu tư, các quỹ chỉ số cung cấp một cách có rủi ro tương đối thấp để tiếp xúc với nhiều loại cổ phiếu.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/ask/answers/06/canindexfundsgounder.asp I Dịch bởi Google Translator I Hiệu đính bởi Alex