Làm thế nào để phát hiện các mẫu biểu đồ chứng khoán quan trọng (Introduction to Stock Chart Patterns)

Các mẫu biểu đồ chứng khoán thường báo hiệu sự chuyển đổi giữa xu hướng tăng và xu hướng giảm. Mô hình giá là một cấu hình chuyển động giá có thể nhận biết được xác định bằng cách sử dụng một loạt các đường xu hướng và/hoặc đường cong.

Khi một mô hình giá báo hiệu sự thay đổi hướng xu hướng, nó được gọi là mô hình đảo chiều; mô hình tiếp diễn xảy ra khi xu hướng tiếp tục theo hướng hiện tại sau một khoảng dừng ngắn. Có nhiều mẫu được các nhà giao dịch sử dụng—đây là cách tạo ra các mẫu và một số mẫu phổ biến nhất.

Điểm chính

Mô hình là những hình dạng đặc biệt được tạo ra bởi sự chuyển động của giá chứng khoán trên biểu đồ và là nền tảng của phân tích kỹ thuật (Patterns are the distinctive formations created by the movements of security prices on a chart and are the foundation of technical analysis).
Một mô hình được xác định bằng một đường nối các điểm giá chung, chẳng hạn như giá đóng cửa hoặc mức cao nhất hoặc mức thấp nhất, trong một khoảng thời gian cụ thể (A pattern is identified by a line connecting common price points, such as closing prices or highs or lows, during a specific period).
Các nhà phân tích kỹ thuật và nhà biểu đồ tìm cách xác định các mô hình để dự đoán hướng đi trong tương lai của giá chứng khoán (Technical analysts and chartists seek to identify patterns to anticipate the future direction of a security’s price).
Những mô hình này có thể đơn giản như đường xu hướng và phức tạp như mô hình đầu và vai đôi (These patterns can be as simple as trendlines and as complex as double head-and-shoulders formations).

Đường xu hướng trong phân tích kỹ thuật (Trendlines in Technical Analysis)

Vì các mô hình giá được xác định bằng cách sử dụng một loạt các đường hoặc đường cong nên việc hiểu các đường xu hướng và biết cách vẽ chúng sẽ rất hữu ích. Đường xu hướng giúp các nhà phân tích kỹ thuật xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Đường xu hướng là các đường thẳng được vẽ trên biểu đồ bằng cách kết nối một loạt các đỉnh giảm dần (đỉnh) hoặc đáy tăng dần (thấp).

Đường xu hướng hướng lên hoặc đường xu hướng đi lên, xảy ra khi giá đang trải qua các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Đường xu hướng tăng được vẽ bằng cách nối các mức thấp tăng dần. Ngược lại, một đường xu hướng có góc hướng xuống, được gọi là đường xu hướng giảm, xảy ra khi giá có các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn.

Đường xu hướng sẽ thay đổi tùy thuộc vào phần nào của thanh giá được sử dụng để "kết nối các dấu chấm".

Mặc dù có nhiều trường phái suy nghĩ khác nhau về việc nên sử dụng phần nào của thanh giá, thân nến chứ không phải phần bấc mỏng bên trên và bên dưới thân nến - thường đại diện cho nơi phần lớn hành động giá đã xảy ra và do đó có thể cung cấp điểm chính xác hơn để vẽ đường xu hướng, đặc biệt là trên các biểu đồ trong ngày nơi có thể tồn tại "các điểm ngoại lệ" (các điểm dữ liệu nằm ngoài phạm vi "bình thường").

Trên biểu đồ hàng ngày, người lập biểu đồ thường sử dụng giá đóng cửa, thay vì mức cao nhất hoặc mức thấp nhất, để vẽ đường xu hướng vì giá đóng cửa đại diện cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẵn sàng giữ vị thế qua đêm hoặc cuối tuần hoặc kỳ nghỉ lễ của thị trường. Các đường xu hướng có ba điểm trở lên thường có giá trị hơn các đường xu hướng chỉ dựa trên hai điểm.

Xu hướng tăng xảy ra khi giá tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Đường xu hướng tăng kết nối ít nhất hai mức thấp và hiển thị các mức hỗ trợ bên dưới giá.
Xu hướng giảm xảy ra khi giá tạo ra các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Đường xu hướng giảm kết nối ít nhất hai trong số các mức cao nhất và biểu thị các mức kháng cự phía trên giá.
Hợp nhất, hoặc thị trường đi ngang, xảy ra khi giá dao động trong phạm vi giữa hai đường xu hướng song song và thường nằm ngang.

Các loại mô hình biểu đồ chứng khoán (Types of Stock Chart Patterns)

Các mẫu tiếp tục (Continuation Patterns)

Mẫu hình giá biểu thị sự gián đoạn tạm thời của một xu hướng hiện tại được gọi là mẫu hình tiếp tục. Mô hình tiếp diễn có thể được coi là sự tạm dừng trong một xu hướng đang thịnh hành. Đây là lúc phe bò lấy lại nhịp thở trong một xu hướng tăng hoặc khi phe gấu thư giãn trong giây lát trong một xu hướng giảm. Trong khi một mô hình giá đang hình thành, không có cách nào để biết xu hướng này sẽ tiếp tục hay đảo ngược. Do đó, phải chú ý cẩn thận đến các đường xu hướng được sử dụng để vẽ mô hình giá và liệu giá có phá vỡ trên hay dưới vùng tiếp tục hay không. Các nhà phân tích kỹ thuật thường khuyên bạn nên giả định một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi được xác nhận rằng nó đã đảo chiều.

Nói chung, mô hình giá càng mất nhiều thời gian để phát triển và biến động giá trong mô hình càng lớn thì chuyển động đó càng có ý nghĩa khi giá phá vỡ lên trên hoặc xuống dưới vùng tiếp tục.

Nếu giá tiếp tục đi theo xu hướng của nó thì mô hình giá được gọi là mô hình tiếp diễn. Các mẫu tiếp tục phổ biến bao gồm:

Cờ hiệu, được xây dựng bằng cách sử dụng hai đường xu hướng hội tụ
Cờ được vẽ bằng hai đường xu hướng song song
Nêm, được xây dựng với hai đường xu hướng sẽ hội tụ nếu chúng đủ dài, trong đó cả hai đều có góc lên hoặc xuống
Hình tam giác là một trong những mẫu biểu đồ phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật vì chúng xuất hiện thường xuyên so với các mẫu khác. Ba loại tam giác phổ biến nhất là tam giác đối xứng, tam giác tăng dần và tam giác giảm dần. Các mẫu biểu đồ này có thể tồn tại từ vài tuần đến vài tháng.

Mô hình đảo ngược

Mô hình giá báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng đang thịnh hành được gọi là mô hình đảo chiều. Những mô hình này biểu thị những giai đoạn mà phe bò hoặc phe gấu đã hết hơi. Xu hướng đã thiết lập sẽ tạm dừng, sau đó chuyển sang hướng mới khi năng lượng mới xuất hiện từ phía bên kia (tăng hoặc giảm).

Ví dụ: một xu hướng tăng được hỗ trợ bởi sự nhiệt tình từ phe bò có thể tạm dừng, biểu thị áp lực thậm chí từ cả phe bò và phe gấu, sau đó cuối cùng nhường chỗ cho phe gấu. Điều này dẫn đến một sự thay đổi trong xu hướng giảm giá.

Sự đảo chiều xảy ra ở đỉnh thị trường được gọi là mô hình phân phối, trong đó công cụ giao dịch trở nên được bán nhiều hơn là mua. Ngược lại, sự đảo chiều xảy ra ở đáy thị trường được gọi là mô hình tích lũy, trong đó công cụ giao dịch được mua nhiều hơn là bán.

Mô hình càng mất nhiều thời gian để phát triển và biến động giá trong mô hình càng lớn thì biến động dự kiến khi giá bùng phát càng lớn.

Khi giá đảo chiều sau khi tạm dừng, mô hình giá được gọi là mô hình đảo chiều. Ví dụ về các mô hình đảo chiều phổ biến bao gồm:

Đầu và Vai, báo hiệu hai chuyển động giá nhỏ hơn xung quanh một chuyển động lớn hơn
Hai đỉnh, đại diện cho một đỉnh dao động ngắn hạn, theo sau là nỗ lực thất bại tiếp theo để vượt qua mức kháng cự tương tự
Đáy đôi, thể hiện một xu hướng dao động thấp trong ngắn hạn, tiếp theo là một nỗ lực thất bại khác nhằm phá vỡ dưới mức hỗ trợ tương tự

Cờ hiệu

Cờ hiệu là các mô hình tiếp tục được vẽ bằng hai đường xu hướng cuối cùng hội tụ. Đặc điểm chính của cờ hiệu là các đường xu hướng di chuyển theo hai hướng - một hướng sẽ là đường xu hướng giảm và hướng còn lại là đường xu hướng tăng. Hình dưới đây cho thấy một ví dụ về cờ hiệu. Thông thường, khối lượng sẽ giảm trong quá trình hình thành cờ hiệu, sau đó sẽ tăng lên khi giá cuối cùng bùng nổ.

Cờ hiệu tăng giá là mô hình biểu thị giá có xu hướng tăng - cột cờ nằm ở bên trái cờ hiệu.

Cờ hiệu giảm giá là mô hình cho thấy xu hướng giảm giá. Trong mô hình giảm giá, khối lượng giao dịch giảm và cột cờ hình thành ở phía bên phải của cờ hiệu.

Cờ

Cờ là các mô hình tiếp tục được xây dựng bằng cách sử dụng hai đường xu hướng song song có thể dốc lên, xuống hoặc đi ngang (ngang). Nói chung, một lá cờ có độ dốc hướng lên (tăng) xuất hiện dưới dạng tạm dừng trong một thị trường có xu hướng giảm; một lá cờ có xu hướng đi xuống (giảm) cho thấy sự phá vỡ trong một thị trường có xu hướng tăng. Thông thường, sự hình thành cờ đi kèm với khối lượng giảm dần, khối lượng này sẽ phục hồi khi giá thoát ra khỏi hình cờ.

Nêm

Nêm là các mô hình tiếp diễn tương tự như cờ hiệu ở chỗ chúng được vẽ bằng hai đường xu hướng hội tụ; tuy nhiên, mô hình cái nêm được đặc trưng bởi thực tế là cả hai đường xu hướng đều di chuyển theo cùng một hướng, lên hoặc xuống.

Một hình nêm hướng xuống thể hiện sự tạm dừng trong một xu hướng tăng; một cái nêm hướng lên cho thấy sự gián đoạn tạm thời trong thời gian thị trường giảm. Giống như cờ hiệu và cờ, khối lượng thường giảm dần trong quá trình hình thành mô hình, chỉ tăng khi giá phá vỡ trên hoặc dưới mô hình nêm.

Nêm khác với hình tam giác và cờ hiệu ở chỗ chúng chỉ phản ánh chuyển động giá lên và xuống, do đó, hình nêm thường có vẻ góc cạnh.

Biểu đồ hiển thị mô hình nêm trên biểu đồ của Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) — Optuma

Tam giác tăng dần

Tam giác tăng dần là mô hình tiếp tục đánh dấu một xu hướng với điểm vào lệnh, mục tiêu lợi nhuận và mức dừng lỗ cụ thể. Đường kháng cự cắt đường đột phá, chỉ ra điểm vào lệnh. Tam giác tăng dần là một mô hình giao dịch tăng giá.

Tam giác giảm dần

Tam giác giảm dần đối lập với tam giác tăng dần, cho thấy nhu cầu đang giảm và đường xu hướng giảm dần phía trên cho thấy sự cố có thể xảy ra.

Tam giác đối xứng

Các tam giác đối xứng xảy ra khi hai đường xu hướng hội tụ về phía nhau và chỉ báo hiệu rằng một sự đột phá có thể xảy ra - không có xu hướng tăng hay giảm. Độ lớn của các đột phá hoặc đột phá thường bằng với chiều cao của cạnh dọc bên trái của tam giác, như minh họa trong hình bên dưới.

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Cốc và tay cầm

Chiếc cốc và tay cầm là một mô hình tiếp tục tăng giá, trong đó xu hướng tăng đã tạm dừng nhưng sẽ tiếp tục khi mô hình được xác nhận. Phần "chiếc cốc" của mẫu phải có hình chữ "U" giống hình tròn của một cái bát thay vì hình chữ "V" với độ cao bằng nhau ở cả hai bên của chiếc cốc.

"Tay cầm" hình thành ở phía bên phải của cốc dưới dạng một pullback ngắn giống như mẫu biểu đồ lá cờ hoặc cờ hiệu. Khi việc xử lý hoàn tất, cổ phiếu có thể đột phá lên mức cao mới và tiếp tục xu hướng cao hơn.

Đầu và vai

Đầu và vai là một mô hình đảo chiều có thể xuất hiện ở đỉnh hoặc đáy thị trường dưới dạng một chuỗi ba lần đẩy: đỉnh hoặc đáy ban đầu, tiếp theo là lần thứ hai và lớn hơn, sau đó là lần đẩy thứ ba bắt chước lần đầu tiên.

Xu hướng tăng bị gián đoạn bởi mô hình đầu và vai có thể gặp phải sự đảo ngược xu hướng, dẫn đến xu hướng giảm. Ngược lại, một xu hướng giảm tạo ra đáy đầu và vai (hoặc đầu và vai nghịch đảo ) sẽ có khả năng đảo ngược xu hướng lên phía trên.

Các đường xu hướng ngang hoặc hơi dốc có thể được vẽ nối các đỉnh và đáy giữa đầu và vai, như minh họa trong hình bên dưới. Khối lượng có thể giảm khi mô hình phát triển và phục hồi trở lại khi giá phá vỡ lên trên (trong trường hợp đáy đầu và vai) hoặc bên dưới (trong trường hợp đỉnh đầu và vai) đường xu hướng.

Xu hướng giảm với đầu và vai nghịch đảo — Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Hai đỉnh trên và hai đáy dưới (Double Top and Bottom)

Đỉnh hoặc đáy kép là các mô hình đảo chiều, báo hiệu các khu vực mà thị trường đã thực hiện hai nỗ lực không thành công để vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Đỉnh đôi thường trông giống chữ M và là cú đẩy ban đầu lên mức kháng cự, sau đó là lần thử thất bại thứ hai, dẫn đến sự đảo ngược xu hướng.

Mặt khác, đáy đôi trông giống chữ W và xảy ra khi giá cố gắng vượt qua mức hỗ trợ, bị từ chối và thực hiện nỗ lực thứ hai không thành công để vượt qua mức hỗ trợ. Điều này thường dẫn đến sự đảo ngược xu hướng, như thể hiện trong hình bên dưới.

Ba đỉnh và đáy là các mô hình đảo chiều không phổ biến như đầu và vai, hai đỉnh hoặc hai đáy. Tuy nhiên, chúng hoạt động tương tự nhau và có thể là tín hiệu giao dịch mạnh mẽ cho thấy sự đảo ngược xu hướng. Các mô hình được hình thành khi giá kiểm tra cùng một mức hỗ trợ hoặc kháng cự ba lần và không thể vượt qua.

Đáy đôi xảy ra khi có hai đáy ở cùng độ cao, cho thấy người bán đang ở thế yếu hơn trước.

Khoảng trống (Gaps)

Khoảng trống là các mô hình đảo chiều. Chúng xảy ra khi có khoảng cách giữa hai khoảng thời gian giao dịch do giá tăng hoặc giảm đáng kể. Ví dụ: một cổ phiếu có thể đóng cửa ở mức $5,00 và mở cửa ở mức $7,00 sau khi có thu nhập dương hoặc có tin tức khác.

Có ba loại khoảng trống chính: Khoảng trống phá vỡ, khoảng trống chạy trốn và khoảng trống cạn kiệt. Khoảng trống phá vỡ hình thành khi bắt đầu một xu hướng, khoảng trống chạy trốn hình thành ở giữa xu hướng và khoảng trống cạn kiệt hình thành ở gần cuối xu hướng.

Có bao nhiêu loại mẫu biểu đồ?

Tùy thuộc vào người bạn nói chuyện, có hơn 75 mẫu được các nhà giao dịch sử dụng. Một số nhà giao dịch chỉ sử dụng một số mẫu cụ thể, trong khi những người khác có thể sử dụng nhiều hơn thế.

Mẫu biểu đồ mạnh nhất là gì?

Mẫu biểu đồ mạnh nhất được xác định theo sở thích và phương pháp của nhà giao dịch. Chiến lược mà bạn thấy phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của mình sẽ là chiến lược mạnh nhất của bạn.

Các mẫu đồ thị khác nhau là gì?

Nhìn chung có ba nhóm mô hình: tiếp tục, đảo chiều và song phương. Một số nhà giao dịch phân loại các tam giác tăng dần, giảm dần và đối xứng trong một nhóm riêng biệt gọi là mô hình song phương và một số chỉ bao gồm các tam giác đối xứng trong nhóm song phương.

Mẫu biểu đồ có ý nghĩa gì?

Các nhà giao dịch sử dụng các mẫu biểu đồ để xác định xu hướng giá cổ phiếu khi tìm kiếm cơ hội giao dịch. Một số mô hình cho nhà giao dịch biết họ nên mua, trong khi những mô hình khác cho họ biết khi nào nên bán hoặc giữ.

Điểm mấu chốt

Mô hình giá thường được tìm thấy khi giá "nghỉ ngơi", biểu thị các vùng hợp nhất có thể dẫn đến sự tiếp tục hoặc đảo ngược xu hướng hiện tại. Đường xu hướng rất quan trọng trong việc xác định các mô hình giá này. Một số thứ có thể xuất hiện là cờ, cờ hiệu và áo đôi.

Khối lượng đóng một vai trò trong các mô hình này, thường giảm trong quá trình hình thành mô hình và tăng khi giá vượt ra khỏi mô hình. Các nhà phân tích kỹ thuật tìm kiếm các mô hình giá để dự báo hành vi giá trong tương lai, bao gồm cả sự tiếp tục và đảo chiều xu hướng.

Nguồn từ Investopedia I Lược dịch bởi Alex I 16042024