Đường trung bình động là công cụ ưa thích của các nhà giao dịch tích cực để đo động lượng. Sự khác biệt chính giữa đường trung bình động đơn giản, đường trung bình động có trọng số và đường trung bình động hàm mũ là công thức được sử dụng để tạo mức trung bình.

Đường trung bình động đơn giản (Simple Moving Average)

Đường trung bình động đơn giản (SMA) đã phổ biến trước khi máy tính xuất hiện vì nó dễ tính toán. Sức mạnh xử lý ngày nay đã làm cho các loại đường trung bình động và chỉ báo kỹ thuật khác trở nên dễ đo lường hơn. Đường trung bình động được tính từ giá đóng cửa trung bình trong một khoảng thời gian xác định. Đường trung bình động thường sử dụng giá đóng cửa hàng ngày nhưng nó cũng có thể được tính cho các khung thời gian khác.

Dữ liệu giá khác như giá mở cửa hoặc giá trung bình cũng có thể được sử dụng. Khi kết thúc kỳ giá mới, dữ liệu đó sẽ được thêm vào tính toán trong khi dữ liệu giá cũ nhất trong chuỗi sẽ bị loại bỏ.

Đối với đường trung bình động đơn giản, công thức là tổng số điểm dữ liệu trong một khoảng thời gian nhất định chia cho số khoảng thời gian. Ví dụ: giá đóng cửa của Apple Inc ( AAPL ) từ ngày 20 đến ngày 26 tháng 6 năm 2014 như sau:1

Đường trung bình động 5 kỳ, dựa trên mức giá trên, sẽ được tính bằng công thức sau:

​

Phương trình trên cho thấy giá trung bình trong khoảng thời gian được liệt kê là 90,656 USD. Sử dụng đường trung bình động là một phương pháp hiệu quả để loại bỏ những biến động giá mạnh. Hạn chế chính là các điểm dữ liệu từ dữ liệu cũ hơn không có trọng số khác với các điểm dữ liệu ở gần đầu tập dữ liệu. Đây là nơi mà các đường trung bình động có trọng số phát huy tác dụng.

Khối lượng di chuyển trung bình (\Weighted Moving Average)

Đường trung bình động có trọng số ấn định trọng số nặng hơn cho nhiều điểm dữ liệu hiện tại hơn vì chúng phù hợp hơn các điểm dữ liệu trong quá khứ xa xôi. Tổng trọng số phải cộng lại bằng 1 (hoặc 100%). Trong trường hợp đường trung bình động đơn giản, các trọng số được phân bổ đều, đó là lý do tại sao chúng không được hiển thị trong bảng trên.

Ví dụ:1

Giá trị trung bình có trọng số được tính bằng cách nhân giá đã cho với trọng số liên quan của nó và tính tổng các giá trị. Công thức của WMA như sau:

​

Trong ví dụ này, điểm dữ liệu gần đây được cho trọng số cao nhất trong số 15 điểm tùy ý. Bạn có thể cân nhắc các giá trị từ bất kỳ giá trị nào bạn thấy phù hợp. Giá trị thấp hơn từ mức trung bình có trọng số ở trên so với mức trung bình đơn giản cho thấy áp lực bán gần đây có thể lớn hơn một số nhà giao dịch dự đoán. Đối với hầu hết các nhà giao dịch, lựa chọn phổ biến nhất khi sử dụng đường trung bình động có trọng số là sử dụng trọng số cao hơn cho các giá trị gần đây.

Đường trung bình động hàm mũ (Exponential Moving Averages)

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) cũng được tính theo mức giá gần đây nhất, nhưng tốc độ giảm giữa một mức giá và mức giá trước đó là không nhất quán. Sự khác biệt trong mức giảm là theo cấp số nhân. Thay vì mọi trọng số trước đó nhỏ hơn 1,0 so với trọng số trước nó, có thể có sự khác biệt giữa hai trọng số của giai đoạn đầu là 1,0, chênh lệch 1,2 trong hai giai đoạn sau những giai đoạn đó, v.v. Công thức của EMA như sau:

​

Tính toán EMA bao gồm ba bước. Bước đầu tiên là xác định SMA trong khoảng thời gian, đây là điểm dữ liệu đầu tiên trong công thức EMA. Sau đó, hệ số nhân được tính bằng cách lấy 2 chia cho số khoảng thời gian cộng với 1. Bước cuối cùng là lấy giá đóng cửa trừ đi EMA ngày hôm trước nhân với hệ số nhân cộng với EMA ngày hôm trước.

Đường trung bình động nào hiệu quả hơn? (Which Moving Average Is More Effective?)

Bởi vì đường trung bình động hàm mũ (EMA) sử dụng hệ số nhân có trọng số theo cấp số nhân để mang lại nhiều trọng số hơn cho giá gần đây, nên một số người tin rằng đây là chỉ báo xu hướng tốt hơn so với WMA hoặc SMA. Một số người tin rằng EMA phản ứng nhanh hơn với những thay đổi trong xu hướng. Mặt khác, khả năng làm mịn cơ bản hơn do SMA cung cấp có thể giúp nó hiệu quả hơn trong việc tìm kiếm các vùng hỗ trợ và kháng cự đơn giản trên biểu đồ. Nói chung, các đường trung bình động làm trơn tru dữ liệu giá mà có thể gây  nhiễu về mặt thị giác.

Chức năng của EMA và WMA tương tự nhau, chúng phụ thuộc nhiều hơn vào giá gần đây nhất và đặt ít giá trị hơn vào giá cũ. Các nhà giao dịch sử dụng các EMA và WMA này thay vì SMA nếu họ lo ngại rằng tác động của độ trễ trong dữ liệu có thể làm giảm khả năng phản hồi của chỉ báo trung bình động.

Tất cả các đường trung bình động đều có một nhược điểm đáng kể là chúng là  các chỉ báo có độ trễ. Vì các đường trung bình động dựa trên dữ liệu trước đó nên chúng phải chịu một khoảng thời gian trễ trước khi phản ánh sự thay đổi trong xu hướng. Giá cổ phiếu có thể biến động mạnh trước khi đường trung bình động có thể cho thấy sự thay đổi xu hướng. Đường trung bình động ngắn hơn có độ trễ ít hơn so với đường trung bình động dài hơn.

Tuy nhiên, độ trễ này vẫn hữu ích đối với một số chỉ báo kỹ thuật nhất định được gọi là đường trung bình động giao nhau. Chỉ báo kỹ thuật được gọi là  "death cross"  xảy ra khi SMA 50 ngày cắt xuống dưới SMA 200 ngày và nó được coi là tín hiệu giảm giá. Một chỉ báo ngược lại, được gọi là "golden cross", được tạo ra khi SMA 50 ngày vượt lên trên SMA 200 ngày và nó được coi là tín hiệu tăng giá.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/ask/answers/071414/whats-difference-between-moving-average-and-weighted-moving-average.asp I Lược dịch bởi Alex 04012024