Dao động dòng tiền Chaikin (Chaikin Money Flow Oscillator)

Được tạo bởi Mark Chaikin, chỉ báo dao động dòng tiền Chaikin tương tự như chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (Moving Average Convergence Divergence, MACD) được sử dụng rộng rãi hơn vì nó sử dụng hai đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân (exponentially weighted moving averages, EMA) khác nhau để phân tích động lượng. MACD thường được tính bằng cách trừ EMA 26 kỳ khỏi EMA 12 kỳ.

Trong trường hợp Dòng tiền Chaikin, chỉ báo sử dụng chênh lệch giữa đường trung bình động theo cấp số nhân 3 ngày của đường tích lũy/phân phối và đường EMA 10 ngày của đường tích lũy/phân phối. Trong khi đó, đường tích lũy/phân phối (cũng do Chaikin phát triển) là một chỉ báo riêng biệt dùng để định lượng lượng tiền vào (khối lượng) và tác động của nó đến giá cổ phiếu.

Như bạn có thể thấy từ biểu đồ của Amazon.com Inc (AMZN) ở trên, dòng tiền âm (được biểu thị bằng khoảng thời gian giữa hai hình chữ nhật màu đỏ ) cho thấy xu hướng đi xuống. Dòng tiền dương được đánh dấu bằng các vùng màu xanh lục trên chỉ báo dòng tiền Chaikin và cho thấy xu hướng đang đi lên. Nếu chỉ báo tăng trên 0,20 hoặc giảm xuống dưới -0,20, điều đó có thể cho thấy thị trường đang ở tình trạng quá mua hoặc quá bán.

Chỉ số dòng tiền (Money Flow Index)

Chỉ số dòng tiền khá khác so với chỉ báo dao động dòng tiền Chaiken vì nó sử dụng khối lượng kết hợp với biến động giá gần đây để xác định xem đà tăng hay giảm. Nhiều nhà giao dịch xem chỉ báo này là chỉ số sức mạnh tương đối theo trọng số khối lượng  (RSI), được tính bằng cách sử dụng mức tăng và giảm giá trung bình trong một khoảng thời gian (thường là 14 ngày).

Thông thường, nếu MFI tăng trên 80, thị trường đang ở trạng thái quá mua và sắp xảy ra sự thoái lui. Mặt khác, số đọc từ 20 trở xuống cho thấy thị trường bán quá mức có thể phục hồi. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ trên, chỉ số dòng tiền không bao giờ di chuyển lên trên hoặc xuống dưới mức mua quá mức hoặc bán quá mức chính trên biểu đồ của AMZN như trong ví dụ CMF. Khi sử dụng chỉ số dòng tiền, tín hiệu mua và bán chỉ được tạo ra khi chỉ số di chuyển vượt quá mức 20 hoặc 80.

Vì chỉ báo dao động Chaikin và chỉ số dòng tiền được tính toán bằng các yếu tố khác nhau nên không có gì ngạc nhiên khi thấy các tín hiệu giao dịch khá khác nhau. Nói chung, việc hiểu công thức cơ bản của bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào là điều cần thiết trước khi sử dụng nó để tạo tín hiệu mua và bán.

Nguồn từ https://www.investopedia.com/ask/answers/071414/whats-difference-between-chaikin-money-flow-cmf-and-money-flow-index-mfi.asp I Lược dịch bởi Alex 01Nov2023