Lãi suất qua đêm (Phí qua đêm) (Forex): Tổng quan, ví dụ và công thức (Rollover Rate (Forex): Overview, Examples, and Formulas)

Lãi suất qua đêm (Forex) là gì? (What Is the Rollover Rate (Forex)?)

Lãi suất qua đêm trong giao dịch ngoại hối (forex) là lãi suất ròng trên một vị thế tiền tệ được nhà giao dịch nắm giữ qua đêm. Nghĩa là, khi giao dịch tiền tệ, nhà đầu tư mượn một loại tiền tệ để mua một loại tiền tệ khác. Tiền lãi được trả hoặc kiếm được khi giữ vị thế qua đêm được gọi là lãi suất qua đêm. Vị thế tiền tệ mở sau 5 giờ chiều theo giờ ET sẽ được giữ qua đêm.

Công thức tính tỷ lệ tái đầu tư trong Forex

Đồng tiền đầu tiên của một cặp tiền tệ được gọi là đồng tiền cơ sở và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền báo giá. Lãi suất cơ bản và lãi suất định giá là lãi suất cho vay ngắn hạn giữa các ngân hàng ở nước sở tại của đồng tiền đó.

Cách tính tỷ lệ tái đầu tư

Việc tính toán lãi suất qua đêm bao gồm:

1. Trừ lãi suất của đồng tiền cơ sở khỏi lãi suất của đồng tiền báo giá.
2. Chia số tiền đó cho 365 lần tỷ giá hối đoái cơ sở .

Hiểu lãi suất qua đêm

Lãi suất qua đêm chuyển đổi lãi suất tiền tệ ròng, được tính theo phần trăm, thành tiền hoàn lại cho vị thế. Phí lãi suất qua đêm được tính dựa trên chênh lệch giữa hai mức lãi suất của loại tiền tệ được giao dịch. Nếu lãi suất qua đêm là dương thì đó là lợi ích cho nhà đầu tư. Nếu lãi suất qua đêm âm thì đó là chi phí cho nhà đầu tư.

Lãi suất qua đêm có nghĩa là một vị thế được gia hạn vào cuối ngày giao dịch mà không được tất toán. Đối với các nhà giao dịch, hầu hết các vị thế đều được gia hạn hàng ngày cho đến khi chúng được đóng hoặc thanh toán. Phần lớn các giao dịch này sẽ diễn ra trong thị trường tom-next  (Giao dịch T/N (tom-next), là một hình thức giao dịch hối đoái ngắn hạn trong đó một loại tiền tệ được mua và bán đồng thời trong hai ngày làm việc riêng biệt là ngày mai (một ngày làm việc) và ngày mốt (hai ngày làm việc kể từ hôm nay) còn được gọi là ngày giao ngay (Spot date)), có nghĩa là các giao dịch sẽ được thanh toán vào ngày mai và được gia hạn sang ngày hôm sau.

Mặc dù lãi suất hàng ngày hoặc chi phí là nhỏ, nhưng các nhà đầu tư và nhà giao dịch muốn giữ vị thế trong thời gian dài nên tính đến chênh lệch lãi suất. Có thể trong một khoảng thời gian, bạn có thể mua loại tiền X và bán nó với tỷ giá thấp hơn mà vẫn kiếm được tiền, giả sử loại tiền bạn sở hữu có tỷ giá cao hơn loại tiền bạn bán.

Ví dụ về cách sử dụng lãi suất qua đêm

Hầu hết các sàn giao dịch ngoại hối đều hiển thị lãi suất qua đêm, nghĩa là việc tính toán tỷ giá thường không cần thiết. Nhưng hãy xem xét cặp tiền NZDUSD, nơi bạn mua NZD và bán USD. Tỷ giá hối đoái tính đến ngày 21 tháng 12 năm 2023 là 0,63. Lãi suất qua đêm của NZD theo ngân hàng dự trữ quốc gia là 5,50%, lãi suất quỹ liên bang USD (The USD federal funds rate) là 5,33%.

Do đó, sử dụng công thức trên, tỷ lệ tái đầu tư sẽ là: 5,50 - 5,33 = 0,17. 365 x 0,63 = 229,95. 0,17 / 229,95 = 0,00074.

Tất nhiên, tỷ lệ tái đầu tư của nhà môi giới của bạn có thể khác nhau, vì nhiều nhà môi giới cũng bao gồm một khoản phí trong tỷ lệ tái đầu tư.

Lãi suất qua đêm so với phí qua đêm trong Forex (Rollover Rate vs. Swap Rate in Forex)

Lãi suất qua đêm là chi phí để giữ một cặp tiền tệ qua đêm. Phí qua đêm là tỷ lệ mà lãi suất của một loại tiền tệ sẽ được đổi lấy lãi suất của một loại tiền tệ khác - Phí qua đêm là chênh lệch lãi suất giữa cặp tiền tệ được giao dịch. Lãi suất qua đêm còn có thể được gọi là phí hoán đổi.

Hạn chế của việc sử dụng lãi suất qua đêm (Limitations of Using Rollover Rate)

Sự khác biệt giữa lãi suất qua đêm được tính toán của nhà đầu tư và phí trao đổi ngoại hối có thể khác nhau dựa trên mức mà sàn giao dịch coi là lãi suất ngắn hạn cho các loại tiền tệ tương ứng.

Điểm mấu chốt

Lãi suất qua đêm trong ngoại hối có thể là lực cản đối với lợi nhuận của bạn hoặc là một lợi thế trong giao dịch của bạn. Điều quan trọng là phải kiểm tra tỷ lệ chuyển đổi trên các cặp tiền tệ của bạn trước khi vào một vị thế.

Nguồn từ Investopedia I Lược dịch bởi Alex I 21032024